Michael Saylor의 MSTR의 변동성은 사라지고 있습니다

전략 주식 변동성은 역사적인 최저점에 가라 앉고 아마도 주식을 덜 매력적으로 만들 수 있습니다.

Michael Saylor는 MSTR을 소유 한 이유로 변동성이 높았으므로 주식이 없으면 주식이 어려움을 겪을 수 있습니다.

2025 년 6 월 24 일, 오후 1시 55 분 업데이트 2025 년 6 월 24 일 오후 1시 48 분 출판

전략 (MSTR)은 현재 2020 년 대차 대조표에 Bitcoin {BTC}를 처음 추가 한 이후 10 일 최저 실현 변동성을 경험하고 있습니다. 제프 파크Bitwise Asset Management의 알파 전략 책임자.

실현 된 변동성은 특정 기간,이 경우 10 일 동안 자산 가격의 실제 역사적 움직임을 말합니다. 그것은 과거의 가격 데이터를 사용하여 계산되며 앞으로 미래에 얼마나 많은 변동을 할 것으로 예상되는지와 달리 실제로 가격이 얼마나 많은 가격을 변동했는지를 나타냅니다.

MSTR의 묵시적 변동성 (IV)은 차분한 역사적 가격 스윙 외에 현재 48.33 %입니다최근 몇 년간 주식에 기록 된 최저 수준 중 하나입니다. 묵시적 변동성은 옵션 가격에서 파생 된 주식의 미래 변동성에 대한 시장의 예측을 반영합니다. 낮은 IV는 옵션 시장이 앞으로 더 작은 가격 변동을 기대하고 있음을 시사합니다. 비교를 위해 MSTR의 IV는 2024 년 11 월 도널드 트럼프의 미국 대통령 선거 승리에 따라 비트 코인 가격의 급격한 집회에서 225%로 정점에 도달했습니다. 당시 비트 코인은 95,000 달러 이상을 거래했으며 MSTR의 주가는 350 달러에서 최고 $ 525로 급증했습니다. 현재 MSTR 주식은 $ 367에 거래되고 있습니다.

MSTR은 현재 보유하고 있습니다 592,345 BTC그러나 지난 주에는 245 BTC 만 추가하여 3 월 이후 가장 작은 주별 구매를 기록했습니다. 이러한 축적 둔화는 특히 다른 공공 회사가 전 세계적으로 비트 코인 재무 전략을 채택하기 시작함에 따라 포화 점을 시사 할 수 있습니다.

또한 자본 흐름은 MSTR에서 소규모 비트 코인 홀딩 회사로 회전하는 것으로 보이며, 그 중 다수는 주가와 거래량 모두에서 강력한 성과를 거두고 있습니다. 그중에는 캐나다의 LQWD Technologies Corp가 있으며, 최근 BTC 재무 전략에서 약 3 배 증가했습니다.

특히, 이것은 MSTR이 마켓 (ATM) 주식 오퍼링 프로그램을 활용하지 않은 4 주 연속입니다. 결과적으로, 회사는 이제 거래합니다 MNAV로 알려진 비트 코인 용어로 1.83 배의 순자산 가치 (NAV)에서. 이 배수는 회사의 엔터프라이즈 가치를 Bitcoin Holdings의 시장 가치로 나누어 계산됩니다.

MSTR 어제 뉴스인가요?

Michael Saylor 회장이 이끄는 전략은 최근 비트 코인에 대한 높은 베타, 고변성 대리자로서 회사의 지위로부터 크게 혜택을 받았습니다. 이러한 변동성이 높아짐에 따라 MSTR은 옵션 트레이더 및 투기꾼에게 특히 매력적으로 만들었으므로 BTC 자체에 비해 상승 및 하부에서 크기가 큰 이익을 얻을 수있었습니다.

그러나 MSTR의 변동성이 압축되면 해당 매력이 줄어들 수 있습니다. 가격 이동이 적음으로써 거래자, 투자자 및 투기꾼은 더 큰 거래 기회를 제공하는 더 휘발성 비트 코인 연결된 주식 또는 자산에 자본을 재 할당하기 시작할 수 있습니다.

이에 대한 이에 대한 전략은 또한 영구적 인 선호 주식 티셔츠, STRK 및 STRF와 관련된 마켓 오퍼링을 포함하여 대체 자금 조달 전략에 의존했습니다. 이 고정 소득 제품은 전략적 피벗을 나타내지 만 의미있는 견인력을 얻는 지 여부는 여전히 남아 있습니다.