시장 데이터에 따르면 약 15달러의 대규모 장기 청산 불균형이 드러남에 따라 비트코인은 중요한 시점에 접근하고 있습니다. 10억 현재 가격보다 낮은 레버리지 포지션에 있습니다. 이러한 하방 유동성 집중은 약간의 하락이라도 계단식 청산을 유발할 수 있는 고위험 환경을 조성합니다.
비트코인의 유동성 구조가 앞으로의 변동성을 암시하는 방법
현재 매수 청산이 단기 청산보다 더 크기 때문에 비트코인은 가장 극심한 청산 불균형 중 하나를 겪고 있습니다. Max Trades on X로 알려진 암호화폐 거래자 강조 표시됨 현재 청산 데이터에 따르면 매수 포지션이 시장 아래에 엄청나게 집중되어 있으며 매수 청산액이 약 150억 달러에 달하는 것으로 나타났습니다.
한편, 단기 청산액은 약 30억 달러에 불과합니다. 유적 현재 가격 수준보다 높습니다. 이는 눈에 띄는 5:1 불균형을 초래하며, 이는 시장이 하방 유동성 쪽으로 크게 치우쳐 있음을 시사합니다. 이러한 설정에도 불구하고 BTC는 시장에 진입하는 새로운 매도 포지션에 의해 주도되는 상승 모멘텀을 통해 지속적으로 상승세를 이어갔습니다.
그러나 반바지가 이동에 연료 공급을 중단하고 시장 제조업체가 가격보다 낮은 유동성에 초점을 맞추면 시장은 급격한 청산 폭포에 취약해질 수 있습니다.
비트코인의 현재 랠리가 하락세에 취약한 이유
비트코인은 계속해서 강세를 보이고 있지만, 여러 내부 시장 신호에 따르면 현재의 랠리가 단기적으로 모멘텀을 잃을 수 있음을 시사합니다. 분석가 Kaz는 정해진 BTC는 현재 81,500달러 수준의 상대적으로 좁은 범위 내에서 거래되고 있으며 거래량이 줄어들기 시작했습니다.
동시에 미결제약정(OI)은 안정적이고 변동이 없는 상태를 유지하고 있어 대규모 신규 레버리지 포지션이 시장에 진입하지 못하고 있음을 나타냅니다. 무기한 선물 CVD(누적 거래량 델타)는 여전히 상승하고 있으며, 이는 다음을 보여줍니다. 구매자 활발하게 활동하고 있지만 그 추진력의 속도가 눈에 띄게 느려졌습니다. 현물 CVD도 상승 추세를 보이고 있어 실제 현물 수요가 여전히 이러한 움직임을 지지하고 있음을 시사하지만 최근 양초를 보면 강세가 약해지기 시작했음을 알 수 있습니다.
한편, 공매도는 주기적으로 계속해서 청산되어 공매도를 유지하는 데 도움이 됩니다. BTC 상승 갈아서 짜는 동안 압착은 작아집니다. 이러한 경고 신호에도 불구하고 현재로서는 더 넓은 내부 분위기가 여전히 황소를 선호하고 있습니다. 거래량 감소로 인해 가격이 상승하면 CVD의 모멘텀은 느려지고 미결제약정은 정체됩니다.
Kaz는 움직임이 약화되고 철수가 예정되어 있음을 지적하고 이를 기반으로 결정을 내립니다. 이동하다 최적이 아닙니다. 이제 더 명확한 방향을 찾기 위해 미결제약정 및 현물 CVD의 변화를 모니터링하는 데 초점이 옮겨졌습니다. 주중 변동성(수요일)이 발생하면 BTC는 여전히 약세로 변할 수 있습니다. 미결제약정 및 현물 수요의 의미 있는 지원 없이 BTC 가격이 New York Open(NYO) 이전에 상승할 경우 NYO 동안 덤프가 발생할 가능성이 높습니다.
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