어드바이저를위한 암호화 : stablecoins가 설명했다
Stablecoins-전통적인 금융 레일을 인수하고 암호화 거래를 뒷받침하는 체인의 토큰 화 된 대표. 그들이 어디서 시작했는지, 어디로 가는지 읽으십시오.
2025 년 5 월 15 일 오후 3시
오늘 고문을위한 암호화 토론토 컨센서스에서 뉴스 레터가오고 있습니다. 에너지는 디지털 자산 정책 입안자, 리더 및 인플 루 언서가 모여 비트 코인, 블록 체인, 규제, AI 등에 대해 이야기하기 위해 모입니다!
합의에 참석합니까? Coindesk 부스, #2513을 방문하십시오. 이 뉴스 레터에 기여하는 데 관심이 있다면 김 크리 볼라 5 월 15 일 오후 3 시부 터 오후 5 시까 지 부스에있을 예정입니다. 이 이메일에 직접 회신 할 수도 있습니다.
오늘날의 암호화에서 고문에서 하비 리 Tokenization Insights에서 Stablecoins가 어디에서 왔는지 및 성장을 설명합니다.
그 다음에, 트레버 코버 코 Sapien에서 Stablecoin 규정의 상태 및 유럽의 규정에 대한 채택에 대한 질문에 대한 질문에 대한 질문은 전문가입니다.
이번 주 뉴스 레터 Grayscale의 후원자에게 감사합니다. 시카고 근처의 재무 고문의 경우 Grayscale은 5 월 22 일 목요일에 독점적 인 이벤트 인 Crypto Connect를 주최합니다. 자세히 알아보십시오.
– 사라 모튼
Stablecoins- 과거, 현재 및 미래
Citi 및 Standard Chartered에서 Brevan Howard, McKinsey 및 BCG에 이르기까지 주요 금융 기관이 한 번 틈새 혁신을 중심으로 한 주요 금융 기관이 특히 혁신이 체인에 돈을 대표하는 혁신을 대표 할 때 주목하는 것이 좋습니다.
Stablecoin은 인터넷에 이메일이었던 이메일은 24/7을 실행하는 글로벌 규모의 즉각적이고 비용 효율적인 가치 전송입니다. Stablecoin은 블록 체인의 첫 번째 킬러 유스 케이스입니다.
간단한 역사
USDT는 2015 년 Tether가 처음 소개하고 최초의 Stablecoin으로 환영을 받았으며 초기 Crypto 사용자에게 체인에 안정적인 달러 표현 된 가치를 보유하고 양도 할 수있는 방법을 제공했습니다. 그때까지 그들의 유일한 대안은 비트 코인이었습니다.
Tether의 달러 지원 Stablecoin은 Binance 및 Okx와 같은 주요 거래소로 빠르게 확산되기 전에 Bitfinex에서 데뷔했습니다. 디지털 자산 생태계에서 기본 거래 쌍이 빠르게되었습니다.
입양이 증가함에 따라 유용성도 증가했습니다. 더 이상 거래 도구가 아니라 Stablecoin은 거래, 현금 관리 및 지불의 주요 현금 등가로 등장했습니다.
아래는 처음부터 Crypto 틈새 시장에서 디지털 금융의 핵심 기둥으로의 진화를 반영한 Stablecoin의 시장 규모의 궤적입니다.
규모의 사용
Stablecoins가 금융에서 인기있는 주제가 된 이유는 빠른 채택과 성장 때문입니다. 비자에 따르면, 2024 년에 Stablecoin 온 체인 거래량은 5.5 조 달러를 초과했습니다. 비교하면 비교할 때 Visa의 양은 같은 기간 동안 Mas
왜 그러한 확산? 안정된 달러 표지 현금은 전체 디지털 자산 생태계의 생명체이기 때문입니다. Stablecoin의 3 가지 주요 사용 사례는 다음과 같습니다.
주요 사용 사례
1. 디지털 자산 거래
그 기원을 감안할 때, 거래가 Stablecoin의 첫 번째 주요 사용 사례라는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 2015 년 가치 보존을위한 틈새 도구로 시작한 것은 이제 디지털 자산 거래의 핵심입니다. 오늘날, Stablecoins는 중앙 거래소에서 연간 거래량이 30 조 달러 이상을 뒷받침하여 대다수의 지점 및 파생 상품 활동을 강화했습니다.
그러나 Stablecoin의 영향은 중앙에있는 거래소로 끝나지 않습니다. 또한 분산 된 금융 (Defi)의 유동성 백본이기도합니다. Onchain 거래자는 위치 안팎으로 이동하는 데 동일한 신뢰할 수있는 현금이 필요합니다. Uniswap, Pancakeswap 및 Hyperliquid와 같은 선도적 인 분산 플랫폼을 한눈에 볼 때 최고 거래 쌍이 Stablecoins에 의해 지속적으로 표시됨을 보여줍니다.
이 블록에 따르면 월간 분산 교환량은 일상적으로 1 억 2 천만 달러를 기록했다.
2. 실제 자산
실제 자산 (RWA)은 채권 및 주식과 같은 전통적인기구의 토큰 화 된 버전입니다. 프린지 아이디어가되면 RWA는 이제 암호화에서 가장 빠르게 성장하는 자산 클래스 중 하나입니다.
이 물결을 주도하는 것은 미국 재무부 시장으로, 현재 60 억 달러가 넘는 AUM을 자랑합니다. 2023 년 초에 시작된이 온 체인 재무부는 암호화성 자본의 문을 열어 위험이 낮고 짧은 기간 동안 미국 T-Bills 수확량에 접근했습니다.
RWA.xyz에 따르면이 입양은 6,000%의 성장을 보였습니다. 2023 년 초 1 억 달러에서 오늘날 60 억 달러 이상의 AUM에 이르기까지.
BlackRock, Franklin Templeton 및 Fidelity (SEC 승인 중)와 같은 자산 관리 헤비급은 모두 디지털 자본 시장을위한 체인 재무 제품을 만들고 있습니다.
전통적인 재무와는 달리이 디지털 버전은 24/7 인스턴트 민트/상환을 제공하며 다른 결함 수율 기회와 완벽하게 부재 할 수 있습니다. 투자자들은 시계 주위에 구독하고 상환 할 수 있으며 Stablecoin 유동성이 실시간으로 제공됩니다. BlackRock의 Buidl과 PayPal의 Ondo의 OUSG와의 통합이있는 Circle의 시설은 두 가지 두드러진 예일뿐입니다.
3. 지불
Stablecoins의 주요 신흥 사용 사례는 특히 전통적인 금융 인프라가 부족한 복도에서 국경 간 지불입니다.
전 세계의 대부분에서 국제 지불은 특파원 은행에 대한 의존성으로 인해 느리고 비싸며 오류가 발생하기 쉽습니다. 대조적으로, Stablecoins는 상인과 소비자에게 즉각적이고 저렴한 항상 온전한 전송을 대안으로 제공합니다. A16Z의 연구에 따르면 Stablecoin 결제는 기존 와이어 전송보다 99.99% 저렴하고 99.99% 더 빠르며 24/7을 정산합니다.
변화는 서구에서도 추진력을 얻고 있습니다. Stripe의 Bridge의 10 억 달러 인수와 Stablecoin 금융 계정의 후속 도입은 주류 글로벌 채택의 시작을 나타냅니다. 한편, Pyusd Balances에서 PayPal의 수율 롤아웃은 Stablecoin의 합법적 인 소매 지불 수직으로 인상합니다.
한때 암호 자극 솔루션은 빠르게 글로벌 금융 유틸리티가되고 있습니다.
전문가에게 물어보세요
Q. Stablecoins 및 Tether와 관련하여 유럽의 최근 뉴스에 비추어, Stablecoin 투자가 개인에게 얼마나 가치가 있는지 설명 할 수 있습니까?
에이. 본질적으로 휘발성과 위험한 암호 화폐 세계에서 Stablecoins는 개인에게 디지털 자산에 노출 될 수있는 자본 효율적인 방법을 제공합니다. 유로 나 금과 같은 상품과 같은 화폐 통화로 짜여진이 디지털 자산은 안정성과 암호화의 변동성에 대한 헤지를 제공합니다. 암호화 개인은 시장을 나와 Tradfi를 다루지 않고 불확실한시기에 스테이블 코인에 안전하게 자금을 주차 할 수 있습니다.
이것이 바로 Stablecoins가 암호화를 지배하는 이유입니다. 그들의 통합 시가 총액은 지난 5 년간 15 배의 성장으로 245bln을 능가했습니다.
Q. 유럽의 현재 시장 동향을 감안할 때 Stablecoins는 시장 변동에 다소 민감한가?
에이. StableCoin은 본질적으로 일반적인 암호화 자산보다 휘발성이 적지 만 규제 개발 및 발급자 신뢰성에 민감합니다. 유럽과 관련하여, 구체적으로, Stablecoins는 엄격한 규제 조치로 인해 시장 변동에 덜 취약 해졌습니다.
여기에는 Crypto Assets (MICA) 규제에서 시장의 구현이 포함되며, 이는 Stablecoin 발행자가 적절한 준비금을 유지하고 엄격한 거버넌스 표준을 준수 해야하는 명확한 법적 프레임 워크를 제공합니다. 이러한 규칙은 탈출의 위험을 줄이고 전반적인 안정성을 향상시킵니다. 그러나 이로 인해 시장 통합, 경쟁 부족 및 동시에 혁신이 줄어 듭니다.
Q. 유럽은 암호화를 더 잘 수용 할 때 새로운 스타블 레코 인 허브가되고 있습니까?
에이. 유럽은 디지털 자산 서비스 제공 업체 및 AML 프로토콜에 대한 라이센스 요구 사항을 도입하는 전 세계적으로 최초의 포괄적 인 암호화 프레임 워크 인 MICA를 통해 암호화에 대한 친근한 접근 방식을 알리고 있습니다. 목표는 암호화 시장을위한 구조화되고 조화 된 규제 환경을 조성하고 고객을 보호하며 재무 안정성을 보장하는 것입니다.
진화하는 운모 규정을 통해 유럽은 확실히 제도적 신뢰를 향상시키고 더 많은 안정적인 발행자를 유치 할 수 있습니다. 그러나 라이센스 극복 (긴 비용과 비용이 많이 드는 프로세스) 문제, 국가 차원에서의 효과적인 구현, 빠르게 진행되는 암호화 공간에 적응해야합니다.
유럽은 현재 Stablecoin 채택의 글로벌 리더가 아니지만 명확한 규칙이 제기되고 준수 된 엔티티에 대한 개방성으로 인해 Stablecoin Innovation을 준수하기위한 주요 허브로 등장 할 수 있습니다.
– Trevor Koverko, 공동 창립자 인 Sapien
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하비 리
Harvey Li는 토큰 화 사업에 대해 글을 쓰고 팀이 채택을 중단하는 장애물을 탐색하는 데 도움을줍니다. Tokenization Insight의 창립자 인 Premier Tokenization Intelligence & GTM 플랫폼은 간단한 유죄 판결을 받았습니다. Tokenization은 올바른 제품, 유통 전략 및 커뮤니케이션 프레임 워크를 사용하여 글로벌 시장을 변화시킬 것입니다. 그는 주요 제도적 이해 관계자들과 함께 주요 토큰화 팀과 협력하여 주요 기관 전략을 제작하고 실행하는 데 신흥 스타트 업을 지원합니다. 그가 지원하는 고객은 다음을 포함합니다 Ondo Finance ($ 1B+ AUM), 소유자 (DTCC 및 JPMorgan의 상호 운용성 파트너) 및 출처 블록 체인.
