어드바이저를위한 암호화 : Defi 및 On-Chain Finance
2025 년 스테이 킹, 액체 스테이 킹, 휴식 및 액체 휴식과 같은 수확량 부유 자산의 채택에서 2025 년이 증가 할 것인가?
2025 년 2 월 26 일, 오후 9시 35 분 UTC 업데이트2025 년 2 월 27 일, 오후 4시 5 분 UTC
최근의 보안 위반으로 인해 암호화 공간이 흔들렸다.
오늘의 문제에서 Marcin Kaakierczak Redstone Oracles는 왜 2025가 Defi 및 On-Chain Finance의 중요한 해가 될 이유를 분류합니다.
그 다음에, 케빈이 가득 찼습니다 최근 13-F 파일링에서 볼 수 있듯이 비트 코인의 제도적 채택을 살펴보고 Ask and Expert의 주요 위치를 강조합니다.
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Defi Renaissance- 왜 2025가 분산 및 온쇄 금융의 해가 될까요?
그만큼 Bybit의 최근 해킹 당시 약 15 억 달러에 달하는 거의 4 만 1,000 명의 ETH의 경우, 보안은 추가 암호화 채택에서 엄청난 역할을 할 것이라고 노출시켰다. 그러한 사건 후 기관이 체인을 확장 할 수 있습니까? 의심 할 여지없이. 최고 보안 절차를 보장하는 것과 함께 점진적인 채택의 문제입니다.
수익률 부유 자산의 채택 : 스테이 킹, 액체 스테이 킹, 휴식 및 액체 휴식
전통적인 금융에서, 수익률 창출 자산은 일반적으로 투자자에게 현금 흐름과 소득을 지속적으로 제공하기 때문에 비생산적인 자산보다 강력한 장기 투자로 간주됩니다. 이 관점은 일부 투자자가 왜 비트 코인보다 에테르를 선호하는지 설명하는 데 도움이됩니다. 에테르는 네트워크 효과의 혜택을받는 광범위한 분산 응용 프로그램을 지원하는 네트워크를 전원으로 전원을 공급하기 때문에 더 “생산적인”것으로 간주됩니다. 그 외에도, 에테르는 일관된 수율을 얻기 위해 스테이크를 만들 수 있으며, 지속적인 배당금을 우선시하는 전통적인 평가 방법과 잘 어울립니다. 특히 수확량 생성 자산의 맥락에서 스테이 킹에 대한 관심이 상승한 것은 액체 스테이 킹의 성장에서 분명하며, 이는 마찰이없고 자본 효율적인 스테이 킹을 가능하게합니다. 이 추세는 2024 년에 액체 휴식의 출현으로 더욱 가속화되었습니다. ether.fi주요 액체 휴게소 플랫폼은 작년에 폭발적인 성장을 보았으며, 레일을 통해 80 억 달러가 넘는 에테르가 늘어났습니다.
출처 : Defi llama, Ether.fi에 고정 된 총 값
스테이크 에테르의 총량은 Defi에서 성장하고 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 모든 ETH의 약 3 분의 1 또는 90 억 달러가 늘어나고 있으며, 전통적인 금융 기관에서 스테이 킹을 탐구하는 더 많은 유입이 예상됩니다. 핀 테크 애플리케이션을 통해 스테이 킹이 더욱 접근 할 수있게되면서 일부 투자자는 블록 체인 기술에 대한 더 깊은 이해를 얻을 때 양육권에서 비 양육 솔루션으로 전환 할 수 있습니다.
안정적인 성장
미국 달러 노출에 대한 전세계 수요는 엄청나고, 안정적인 스테이블 코인은이를 충족시키는 가장 효율적인 방법입니다. USDC와 같은 Stablecoins는 달러 표현 자산 보존 및 가치 교환에 대한 액세스를 확대합니다. 2024 년 벤처 캐피탈 투자는 Stablecoin 프로젝트에 유입 되었으며이 공간에서 더 많은 발전을 기대하고 있습니다. 유럽 또한 Stablecoins는 기존 금융 시스템에 통합되고 있습니다. 예를 들어, Visa는 Solana와 같은 네트워크에서 USDC를 사용하여 더 빠르고 효율적인 지불을 용이하게하기 시작했습니다. 또한 PayPal은 PUSD로 시장에 진출했으며 Stripe는 Bridge를 구매하여 Stablecoin 운영을 확장하여 Crypto의 가장 중요한 인수 중 하나를 만들었습니다. 2024 년 총 안정 시가 시가 총액은 사상 최고치에 도달했습니다. 2 천억 달러를 초과하여 2025 년에 새로운 기록을 계속 설정했습니다.
출처 : Defi Llama, Total Stablecoins 시가 총액
향상된 상호 운용성 및 사용자 친화적 인 비 양육 솔루션
Defi의 주요 과제는 네트워크 전반에 걸쳐 자금을 이동하여 다양한 투자에 액세스하는 것입니다. 2025 년까지 “원 클릭 솔루션”을 도입하여 펀드의 브리징 필요성을 제거하는 데 상당한 진전이 예상됩니다. 이 개발은 새로운 Defi 사용자의 프로세스를 단순화하여 더 많은 참가자를 공간에 끌어들일 수 있습니다. 또한 지갑 공급 업체는 온쇄 금융의 보안을 향상시키고 번거로운 암호 네이티브 설정을 제거하여 온 보딩 프로세스를 간소화 할 것으로 예상됩니다. 이 변화는 TH와 같은 혁신에 의해 주도됩니다 계정 추상화 이동온 체인 금융에 액세스하기 위해 암호화에보다 액세스 가능하고 사용자 친화적으로 만드는 것을 목표로합니다. 현재 거래의 돌이킬 수없는 특성과 정교한 사기의 유병률은 많은 새로운 사용자를 방해합니다. 그러나 개선 된 보안 기능은 더 많은 개인이 분산 금융에 참여하도록 장려해야합니다.
비트 코인은 $ 100K에 도달했습니다
기본 네트워크에서 비트 코인을 보유하는 것은 본질적으로 온쇄 금융과 관련이 없지만, 우리는 비트 코인과 분산 된 금융 생태계의 통합이 증가하고 있음을 목격하고 있습니다. 예를 들어, 스테이 킹 프로토콜을 통한 비트 코인 총 공급의 약 0.5%가 이제 포즈 증명 (POS) 체인을 확보하기 위해 잠겨 있습니다. 대규모 은행과 일부 정부에 의한 비트 코인의 수용 증가는 세분의 영향을 미치면서 디지털 통화에 대한 대중의 인식이 순전히 정당한 자산 또는 불법적 인 활동으로 여겨지지 않아 새로운 사용자를 체인에 가져 오는 것으로 간주되는 것을 바꿀 것으로 예상됩니다.
–Marcin Kaakierczak, COO, Redstone oracles
전문가에게 물어보세요
Q : 은행은 SEC의 SAB 122로 암호를 보유 할 수 있습니까?
에이: SEC의 직원 회계 게시판 122 은행이 디지털 자산을 규제 금융 시스템에 통합하도록 장려 할 수 있습니다. 경쟁을 시작함으로써 은행은 중앙 집중식 거래소와 경쟁 할 수 있습니다. 은행은 비트 코인 지원 대출, 스테이 킹 및 양육 서비스와 같은 서비스를 제공하여 디지털 자산을 전통적인 자산과 더 유사하게 처리 할 수 있습니다.
이는보다 유연한 규제 접근 방식으로 긍정적 인 이동이며 금융 기관의 운영 현실과 투자자 보호의 균형을 잡는 것입니다.
제도적 투자에서 주류 인정에 이르기까지 이것은 세계가 디지털 자산과 어떻게 상호 작용하는지의 또 다른 주요 변화입니다.
Q : 어떤 기관 (예 : 주권 자금, 연금, 회사 등)은 비트 코인을 구매합니까?
에이: 주권 자금에 의한 축적과 연금 기금이 막 시작되었습니다.
Mubadala Investment Company PJSC (Abu Dhabi 정부가 소유 한 Wealth Fund)는 1,300 억 달러의 관리하에 전체 자산을 보유한 Bitcoin ETF 1 개에서 4 억 3,600 만 달러를 보유하고 있습니다. Abu Dhabi의 Sovereign Wealth Fund (AIDA)는 1.7 조 달러를 합쳐서 비트 코인 투자가 전체 포트폴리오의 상대적으로 적은 부분임을 나타냅니다.
또한 지난 가을 가을, Mubadala는 인수하겠다고 제안했습니다 캐나다 자산 관리 회사 CI Financial Corp. 46 억 달러.
미국에서 위스콘신 주 투자위원회의 최신 보고서에 따르면 비트 코인 ETF 홀딩스는 지난 분기에서 3 억 2 천 2 백만 달러 이상으로 두 배 이상 증가한 것으로 나타났습니다.
Q : 비트 코인 은행 – 어떤 캐나다 은행이 청구를 주도하고 있습니까?
에이: 최근 Q4 2024 SEC 제출 캐나다 스케줄 1 은행, 기관 자금 관리자, 연금 기금 및 주권 자금은 상당한 비트 코인 보유를 공개했음을 밝힙니다 (차트 참조).
특히, 몬트리올 은행은 현재 캐나다 은행에 1 억 3,300 만 달러의 스팟 비트 코인 ETF 투자를 기록하고 있습니다. 그리고 BMO의 비트 코인 홀딩스는 1 년 만에 0에서 1 억 달러 이상이되었습니다.
현재 북아메리카에는 약 1,623 개의 대기업이 Bitcoin ETP에서 258 억 달러 이상을 보유하고 있습니다.
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Marcin Kazmierczak
Marcin Kazmierczak은 가장 빠르게 성장하는 블록 체인 Oracle 및 Ethwarsaw 회의 인 Redstone의 공동 설립자입니다. 그는 2017 년부터 Google Cloud PM 이후 블록 체인 공간에있었습니다. Marcin은 Web3 인프라 및 통합 측면을 광범위하게 이해하고 있습니다.
