어드바이저를위한 암호화 : 암호 – 더 이상 Wild West가 아닌가?
암호화는 투기 베팅에서 전략적 자산으로 진화하여 현재 기관 포트폴리오에서 신뢰할 수있는 역할을합니다. 더 이상 와일드 웨스트가 아닙니다.
2025 년 4 월 24 일 오후 3시
오늘날의 암호화에서 고문에서 Dovile Silenskyte Wisdomtree에서 암호화 제품의 성장과 전략적 투자 할당으로 진화 한 방법에 대해 이야기합니다.
그 다음에, 김 크리 볼라 Coindesk Indices에서 디지털 자산 벤치 마크 및 전문가의 트렌드에 대한 질문에 대한 답변.
– 사라 모튼
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암호화 제품의 진화 – 투기 베팅에서 전략적 자산에 이르기까지
암호화는 더 이상 투자의 “Wild West”가 아닙니다. 단순한 투기 베팅으로 기각되면, 디지털 자산은 기관 포트폴리오의 신뢰할 수 있고 점점 더 전략적으로 구성된 구성 요소로 발전했습니다.
그림 1 : 물리적 암호화 ETP의 관리중인 글로벌 자산 (AUM)
출처 : Bloomberg, Wisdomtree. 2025 년 4 월 1 일. 역사적 성과는 미래의 성과를 나타내는 것이 아니며 모든 투자가 가치가 떨어질 수 있습니다.
2025 년 1 분기 말 기준으로, 물리 비트 코인 거래소 거래 제품 (ETP)의 AUM (Global Assets)은 1,000 억 달러 이상이었습니다. 이 수치는 기관 투자자들의 깊고 지속적인 유죄 판결을 나타냅니다. 이는 더 이상 얼리 어답터의 영역이 아닙니다. 오늘날, 주권 자금, 연금 제도 및 자산 관리자는 규모에 따라 암호화에 할당되고 있습니다.
15 년 이상의 개발 후, 여러 번의 붐 앤 버스트 사이클 및 글로벌 사용자 기반이 초과 5 억 명의 사람들암호화는 통과 추세가 아니라는 것을 입증했습니다. 비트 코인은 암호화 매크로 자산으로 부상했습니다. 이는 다각화 된 다중 자산 포트폴리오 내에서 핵심 보유로 점점 더 핵심으로 배치되었습니다.
그러나 여기에 캐치가 있습니다-암호화 할당은 여전히 변환되지 않았습니다.
채택이 증가 함에도 불구하고 대부분의 암호화 포트폴리오는 비트 코인에 좁게 집중되어 있습니다. 그것은 레거시 사고 방식이며 근본적으로 결함이있는 사고 방식입니다. 투자자들은 전체 자본 노출을 애플에 할당하지 않으며 고정 수입을 나타내는 단일 채권에 의존하지 않을 것입니다. 그러나 그것은 여전히 얼마나 많은 사람들이 여전히 암호화를 취급하는지 정확히 알 수 있습니다.
다각화는 전통적인 금융에서 기본적입니다. 위험을 퍼 뜨리고 탄력성을 향상 시키며 더 넓은 기회 세트에 대한 액세스를 잠금 해제합니다. 동일한 원칙은 디지털 자산에서 유지됩니다.
cryptocurrency 우주는 비트 코인을 넘어 확장되어 독특한 기술, 사용 사례 및 투자 문제의 역동적 인 생태계로 발전했습니다.
Ethereum, Solana 및 Cardano와 같은 스마트 계약 플랫폼은 분산 된 금융 (DEFI)에서 비전이없는 토큰 (NFT)에 이르기까지 모든 것을위한 분산 인프라를 구축하고 있으며, 각각 확장 성, 보안 및 네트워크 설계의 고유 한 트레이드 오프가 있습니다. 한편, Polkadot은 상호 운용성을 발전시켜 여러 체인의 미래를위한 핵심 빌딩 블록 인 체인을 가로 지르는 원활한 통신을 가능하게합니다.
이 레이어 1 블록 체인을 넘어서, 우리는 다음과 같은 빠른 혁신을보고 있습니다.
- 전통적인 금융이 블록 체인 레일을 만나는 실제 자산 (RWA) 토큰 화
- 분산 대출, 거래 및 유동성 솔루션에 전원을 공급하는 Defi 프로토콜
- Web3 인프라는 분산 된 정체성에서 스토리지에 이르기까지보다 개방적인 인터넷의 백본을 형성합니다.
이러한 각 부문은 자체 위험 회수 프로파일, 채택 곡선 및 규제 궤적을 보유합니다. 그것들을 교환 가능하거나 더 나쁜 것으로 취급하는 것은 그것들을 완전히 무시하는 것은 단일 기술 주식에 대한 글로벌 주식 투자를 줄이는 것과 유사합니다. 그것은 단지 오래된 것이 아니라 전략적으로 비효율적입니다.
암호화의 다각화는 위험을 피하는 것이 아니라 오히려 모든 혁신 스펙트럼을 포착하는 것입니다. 다각적 인 멀티 thesis 세계에서 다양 화에 실패한다는 것은 기회를 남기는 것을 의미합니다.
암호화 지수의 사례
실제로 대부분의 투자자들은 24/7 암호화 시장을 따라 잡을 시간, 도구 또는 기술 전문 지식이 없다는 것입니다. 암호화 지수는 토 케노 믹스, 유효성 검사기 가동 시간 또는 네트워크 업그레이드로 뛰어 들지 않고 광범위하고 체계적인 노출을 원하는 사람들에게 강력한 솔루션을 제공합니다.
주식 투자자가 S & P 500 또는 MSCI 지수와 같은 벤치 마크에 의존하는 것처럼 다양한 암호화 지수를 사용하면 투자자가 규모, 구조 및 단순성을 통해 시장에 수동적으로 액세스 할 수 있습니다. 추측, 토큰 픽, 끊임없는 재조정이 필요하지 않습니다. 진화하는 암호화 환경에 대한 깨끗하고 규칙 기반 노출.
– Dovile Silenskyte, Digital Assets Research, WisdomTree의 이사
전문가에게 물어보세요
Q. 암호화에서 다각화가 중요한 이유는 무엇입니까?
에이. 20,000 개가 넘는 상장 된 cryptocurrencies 중에서 Bitcoin은 이제 대략 총 시가 총액의 65%. 다양 화는 기관 투자자가 변동성을 관리하고 더 넓은 기회를 포착하는 핵심입니다. 지수는 자산 클래스 성능을 추적하는 효율적인 방법이 될 수 있으며, ETF (Exchange-Traded Funds) 및 별도로 관리되는 계정 (SMA)과 같은 제품은 한 번에 여러 암호 화폐에 노출되어 잠재적으로 위험을 확산시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
Q. 디지털 자산에서 어떤 트렌드를보고 있습니까?
에이. 기관 투자자들은 시장에 진입하여 틈새 투자에서 디지털 자산을 주요 자산 클래스로 밀고 있습니다. Ey-Parthenon과 Coinbase는 a 조사 2025 년 1 월에 전 세계 350 명 이상의 기관 투자자 중 87%가 2025 년에 Crypto에 대한 전반적인 할당을 늘릴 계획이며, ETP (Exchange-Traded Products), 디지털 자산 회사, Stablecoins, Futures 및 Thematic Mutual Fund와 같은 다양한 옵션에 걸쳐 있습니다. 설문 조사에 따르면 55%는 ETP를 통해 스팟 암호화를 보유하고 있으며 등록 된 차량을 사용하여 스팟 암호화 계획을 소유하려는 사람들의 69%가 있습니다.
Q. 광범위한 기반 벤치 마크가 암호화에 존재합니까?
에이. 디지털 자산에는 광범위한 벤치 마크가 있습니다. Coindesk Indices에서 우리는 Coindesk 20 인덱스 2024 년 1 월, 최고 디지털 자산의 성과를 포착하고 끊임없이 확장되는 암호화 자산 클래스를 측정, 거래 및 투자하는 관문 역할을합니다. 유동성과 다각화를 염두에두고 설계된 Coindesk 20은 전례없는 총 거래량에서 전례없는 $ 145 억를 생산했으며 전 세계 20 개 투자 수단에서 사용할 수 있습니다. Coindesk 지수도 있습니다 Coindesk 80 인덱스,,, Coindesk 100 인덱스 (Coindesk 20 + Coindesk 80) 및 Coindesk Memecoin Index다른 것 중에서도.
– Kim Klemballa, Coindesk Indices 마케팅 책임자
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Dovile Silenskyte
Dovile Silenskyte는 WisdomTree의 Digital Assets Research의 이사입니다. 2024 년 5 월 Wisdomtree에 합류하기 전에 Dovile은 BlackRock에서 Index Equity Product 전략가로 일했습니다. 그녀의 현재 역할에서 그녀는 사내 디지털 자산 간행물에 대한 분석을 수행하고 제품 및 시장에 대한 고객 쿼리를 통해 영업 팀을 지원합니다. Dovile은 Texas A & M University – Commerce에서 금융 MSC를 보유하고 있습니다. 그녀는 또한 공인 재무 분석가 (CFA)입니다.
킴 그린버그 클롬 볼라
Kim Greenberg Klemballa는 Coindesk Indices의 마케팅 책임자입니다. Kim은 금융 업계에서 약 20 년의 경험을 보유하고 있으며 현재 마케팅 및 브랜딩 이니셔티브를 이끌고 있습니다. 이전에 Kim은 Vettafi의 마케팅 책임자였으며 Columbia Threadneedle의 전략적 베타 및 ETF 마케팅을 주도했으며 Aberdeen Standard Investments (이전 ETF Securities)에서 마케팅 담당 이사로 재직했으며 Source Exchange Traded Investments (현재 Invesco)의 마케팅 부사장이었습니다. 그녀는 또한 Guggenheim Investments에서 여러 직책을 맡았습니다. Kim은 또한 CMP (Certified Meeting Planner) 및 CTSM (Certified Tradeshow Marketer) 지정을 보유하고 있습니다.
