Bitcoin 및 Coin50 Index의 200 일 이하의 이동 평균 신호 전위 암호 곰 시장 : Coinbase Institutional

암호화 겨울은 비트 코인과 함께 도착한 것으로 보입니다.

곰 시장의 전통적인 지표는 암호화 공간의 투자자 감정 및 시장 구조의 변화를 완전히 포착하지 못할 수 있습니다.

2025 년 4 월 16 일, 오전 8시 47 분 업데이트 2025 년 4 월 16 일 오전 8시 46 분 출판

Coinbase의 제도적 팔에 따르면, 암호화 황소 달리기는 장기간 손실과 정체로 특징 지어진 겨울을위한 시장이 끝났을 수있다.

“Bitcoin의 200DMA 모델은 3 월 말에 시작된 Token의 최근 가파른 쇠퇴가 곰 시장주기로 자격을 갖추고 있다고 제안합니다. 그러나 COIN50 지수 (시가 총액에 의한 상위 50 대 토큰을 포함한 것과 동일한 운동)는 2 월의 전 세계 책임자 인 David Duong의 전 세계 책임자 인 David Duong이 이후 곰 시장에서 분명히 거래 한 것처럼 자산 클래스를 보여줍니다. 메모에서 말했다 월요일에 출판되었습니다.

비트 코인은 3 월 9 일 200 일 간단한 이동 평균 (SMA) 이하로 미끄러 져서 장기적인 약세의 이동의 징후로 바보들을 마련했습니다. 200 일 SMA는 장기 트렌드를 측정하기 위해 널리 추적되며, 지속적인 움직임은 이와 동일하게 비롯되며, 그 반대도 마찬가지입니다.

Duong은 20% 이상의 수정이 일상적인 Crypto Bear Market을 식별 해야하는 어려움을 해결 하면서이 관찰에 주목했습니다. 대조적으로, 20% 감소는 일반적으로 주식 시장에서 곰 시장을 정의하는 데 사용됩니다.

이 보고서는 임의의 20%가 종종 투자자 감정의 찌그러짐을 설명하지 못하고 더 작고 강렬한 매도로 인해 포트폴리오 조정이 발생했다고 주장했다.

“우리는 과거에 정서 중심의 감소가 임의의 20% 임계 값을 충족시키지 않더라도 정서 중심의 감소가 종종 방어 포트폴리오 조정을 유발할 수 있음을 보았습니다. 다시 말해, 우리는 곰 시장이 시장 구조의 기본적으로 기본적으로 유동성을 줄이고 유동성을 수축시키는 비율이 아니라 유동성을 줄이는 것으로 생각합니다.”

200 일 SMA 외에도 Duong은 암호화 베어 시장을 식별하는 또 다른 효과적인 방법으로서 이전 365 일 동안의 평균 성능에 비해 표준 편차 (Z-Score)에서 측정 된 Bitcoin의 위험 조정 성능을 강조했습니다.

“우리의 [z-score] 모델은 가장 최근의 황소주기가 2 월 말에 끝났음을 나타냅니다. 그러나 이후 모든 후속 활동을 “중립”으로 분류하여 빠르게 변화하는 시장 역학의 잠재적 지연을 강조했다.

임박한 겨울은 벤처 캐피탈 (VC) 자금의 둔화를 고려하여 대체 암호 화폐에 대해 더 잔인 할 수 있습니다.

BTC는 올해 초 2021 달러 이상의 최고치를 기록한 반면, 낙관적 추세는 VC 공간에서 더 많은 위험을 감수하지 못해서 전체 자금이 2021-22 수준보다 50% -60% 미만을 유지하지 못했습니다.

Duong은 Crypto Market은 “중반에서 Late 2Q25에서 바닥을 찾을 수 있다고 말했다.