멀티-스 세트 암호화 포트폴리오에 대한 세금 수확 : 프라이머

Truvius의 Connor Farley는 체계적인 움직임은 직접 색인 스타일 암호화 포트폴리오에 대한 세금 절감을 잠금 해제 할 수 있다고 말합니다.

2025 년 4 월 9 일 오후 3시 49 분

디지털 자산 클래스는 매우 기술적입니다. 블록 체인 기술로 구동되며 전 세계 24/7로 전 세계적으로 거래되는 디지털 자산 시장은 빠르게 움직이며 데이터가 끊어졌습니다. 체계적인 투자 접근법은 그러한 시장에 잘 적용될 수 있습니다.

체계적인 투자는 또한 멀티-스 세트 암호화 포트폴리오 (자동 세금 손실 수확)에 중요한 기능을 잠금 해제 할 수 있습니다.

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TLH (Tax Loss Harvesting) 란 무엇입니까?

투자자들은 시간이 지남에 따라 인식 할 것으로 예상되는 자산을 구매하지만 썰물과 흐름을 시장에 매각하고, 그 과정에서 약간의 손실을 경험하지 않고 자산은 영원히 상승하지 않습니다. 때로는 투자자가 손실로 자산을 보유하고 있습니다.

투자자가 손실로 하나 이상의 자산을 보유하면 감가 상각 자산을 판매하고 손실을 인식하며 실현 된 손실을 사용하여 실현 된 이익 또는 일반 소득을 상쇄 할 수 있습니다. 동시에, 투자자는 감가 상각 자산을 판매하여 유사한 자산 (예 : 홈 디포 주식 판매 및 Lowe의 주식을 다시 구매 함)에서 수익금을 다시 투자하여 일반적으로 원래 포트폴리오 노출을 유지합니다.

결과? 투자자들은 연말에 세금을 덜 지불하면서 노출을 유지하면서도 여전히 노출을 유지하면서 단기 세금 의무를 연기하고 오늘날 더 큰 장기 복합 성장을 위해 더 많은 투자를 유지합니다.

자동화 된 이유는 무엇입니까?

소프트웨어 및 알고리즘은 TLH (Tax-Loss Harvesting) 기회와 수동 인간 참여에 체계적으로 악용하는 데 더 적합합니다. 손실을 효과적으로 수확하기 위해 투자자는 비용 기준 및 구매 날짜를 추적하고 모든 지주에서 필요한 거래를 수행해야합니다. 특히 수십 개의 디지털 자산으로 다중 자산 포트폴리오를 위해이 기술을 확장 할 때 기계적 프로세스에 의해보다 효과적으로 처리되는 모든 작업.

TLH는 언제 가장 잘 작동합니까?

TLH는 투자자가 자신의 지분에서 더 많은 것을 얻을 수있는 체계적인 기술입니다. 대규모 다각화 된 액체 포트폴리오는 투자자가 기본 자산을 쉽게 거래하고 자산을 비슷한 자산으로 대체 할 수 있기 때문에이 기술에 잘 적용됩니다 (예 : 코카콜라 주식 판매 및 Pepsi 주식으로 대체).

암호화 시장에서도 마찬가지입니다. 수십 개의 디지털 자산이있는 포트폴리오는 일반적으로 소수의 디지털 자산 만있는 단일 자산 보유 또는 포트폴리오에 비해 TLH 유연성이 더 높습니다.

실제로이 세금에 정통한 투자 기술이 효과가있을 수 있습니다 특히 주식 및 고정 수입과 같은 다른 자산 클래스에 비해 변동성이 상대적으로 높은 암호화 자산의 경우. 암호화의 변동성은 일부 투자자를 막을 수 있지만 TLH는 은색 안감을 제공합니다.

TLH는 언제 작동하지 않습니까?

TLH는 개별 자산을 판매하고 교체하여 비용 기준을 다시 확립해야하므로 TLH에 적합하지 않은 몇 가지 투자 선택이 있습니다.

• 교환 거래 자금 (ETF). ETF는 단일 보유를 나타냅니다. 예를 들어, 투자자가 S & P 500 ETF를 구매하는 경우, 보유는 손실을 나타내거나 그렇지 않으며 기본 주식을 거래 할 수있는 유연성이 없습니다. 대신 투자자가 S & P 500 지수의 500 개 주식을 개별적으로 구매 한 경우, 이제 특정 자산을 판매하고 유사한 자산으로 재투자 할 수있는 TLH 프로그램을 제정 할 수 있습니다. 이것은 현재 Crypto ETF에 대한 의미있는 단점으로, 일반적으로 단일 자산으로만 구성되고 다각화 부족.
• 단일 자산 투자 (예 : BTC 또는 ETH 전용) 또는 소수의 지분 (예 : 2-3 자산). 전통적인 시장에서는 “교체”자산이 없기 때문에 TLH는 단일 대회 홀딩과 함께 사용할 수 없습니다. 그만큼 세척 규칙 Tradfi 시장의 투자자들은 손실을 청구하고 세금 공제를 달성하기 위해 동일한 자산을 판매하고 다시 구매하지 못하게합니다. 그러나 현재 크립토에는 세척 규칙이 존재하지 않습니다. 이러한 부재는 암호화 투자자들이 여전히 하나 또는 몇 가지 자산으로 만 악용하고 여전히 TLH 혜택을 달성 할 수있는 것입니다. 그러나이 상황은 영원히 지속되지 않을 수 있습니다. 보다 구체적으로, 그 부재는 주로 규제 감독 부족의 결과이며 반드시 의도적 인 것은 아닙니다.

투자자들은 어떻게 시작합니까?

투자자는 Direct-Index Crypto를 별도로 관리하는 계정 (SMA)을 사용할 수 있습니다. 암호화 SMA 관리자 액체에 액세스하려면 수십 개의 자산을 포함하는 적극적으로 관리하는 다중 자산 포트폴리오, 자동으로 재조정 및 자동화 된 TLH를 수행하십시오.