XRP는 매도 압력으로 인해 가격이 압박을 받고 있으며, 거래 양측의 참가자들이 현재 수준이 유지되는지 또는 추가 하락할 것인지를 결정하는 구조적 신호를 검색함에 따라 중요한 수요 수준을 테스트하고 있습니다. 가격 움직임이 긴장되고 있으며, CryptoQuant 분석가는 가격 차트만으로는 드러낼 수 없는 현재 테스트에 특정 구조적 차원을 추가하는 바이낸스의 교환 흐름 데이터 변화를 확인했습니다.
분석가가 조사하는 측정항목은 바이낸스의 XRP 유출에서 고래 활동과 소매 활동 간의 확산을 추적합니다. 거래소의 흐름 구조에서 소규모 참가자에 비해 지배적인 대규모 보유자가 얼마나 지배적인지 측정합니다. 최신 독서 장소는 88.3%로 2024년 5월 이후 가장 낮은 범위에 가까운 수준입니다. 고래는 바이낸스에서 XRP 유출을 계속 지배하고 있지만 고래의 활동과 소매 참여 사이의 격차는 일시적인 변동이 아닌 구조적 변화를 설명하는 방식으로 확대되고 있습니다.
현재 판독값을 일상적인 데이터 포인트보다 더 중요하게 만드는 것은 해당 월 내의 컨텍스트입니다. 이는 이 영역을 처음 방문하는 것이 아닙니다. 동일한 기간 내에 동일한 낮은 범위를 다시 테스트하는 것입니다. 단일 낮은 판독값은 소음으로 설명될 수 있습니다. 동일 구역 재시험 강화 신호 XRP의 교환 흐름 구조는 주기의 더 강한 단계를 특징으로 하는 조건에서 실제로 변경되었습니다.
CryptoQuant 분석은 이러한 변화가 크고 작은 참여자의 위치에 대해 무엇을 설명하는지, 그리고 현재 수요 테스트의 구조적 균형에 대해 무엇을 시사하는지 조사합니다.
고래의 지배력이 사라지고 있습니다
CryptoQuant 분석가 정의하다 결론을 도출하기 전에 정확하게 측정항목을 사용합니다. 바이낸스 고래 대 소매 스프레드는 대규모 XRP 유출(10,000 XRP 이상의 거래)과 해당 임계값 미만의 소규모 소매 규모 유출 간의 차이를 측정합니다. 스프레드는 고래 지배력에서 소매 지배력을 뺀 값으로 계산됩니다. 특정 순간에 거래소의 유출 구조가 얼마나 편향되어 있는지를 설명하는 단일 숫자를 생성합니다.
XRP Binance Whale vs. Retail Spread | Source: CryptoQuant
스프레드 하락이 소매업체가 바이낸스의 XRP 흐름을 통제한다는 의미는 아닙니다. 고래는 거래소의 XRP 인출 활동의 주요 원동력으로 남아 있습니다. 감소하는 수치는 상대적인 변화를 나타냅니다. 대규모 유출과 소규모 유출 사이의 지배력 격차는 고래 활동이 더 넓은 마진으로 소매 참여를 압도했던 주기의 더 강한 단계에 비해 덜 극심해지고 있습니다.
분석가는 방향적 의미에 주의를 기울입니다. 지표는 유입보다는 유출을 추적하기 때문에 직접적인 판매 압력보다는 철수 구조의 변화를 반영합니다. 바이낸스에서 XRP를 가져오는 고래는 판매를 준비하는 것만큼 쉽게 자체 보관 상태로 축적될 수 있습니다. 유출 방향만으로는 의도가 결정되지 않습니다.
5월 저점에 대한 반복적인 재시험이 확인하는 것은 방향성이라기보다는 구조적입니다. XRP의 바이낸스 흐름 프로필이 더욱 집중되고 있습니다. 같은 달에 두 번 나타나는 동일한 낮은 스프레드 수치는 변화가 일시적이 아니라 지속된다는 것을 입증합니다. 이러한 집중이 돌파 또는 붕괴에 앞서는지 여부에 관계없이, 교환 흐름 구조는 현재 수요 테스트를 가격 수준만으로 제안하는 것보다 더 중요하게 만드는 방식으로 변경되었습니다.
판매 압력이 강화됨에 따라 XRP가 주요 지원 아래로 떨어졌습니다.
XRP는 2월 이후 여러 달에 걸친 통합 구조의 하한선 역할을 했던 중요한 1.30달러 지원 영역을 밑돌고 나서 다시 약세를 보이고 있습니다. 일일 차트는 계속해서 모멘텀을 잃어가는 시장을 반영합니다. 상승세는 반복적으로 더 높은 저항대를 되찾지 못하고 판매자는 점차 추세에 대한 통제력을 강화합니다.
XRP consolidates below key MA | Source: XRPUSDT chart on TradingView
기술적으로 XRP는 모든 주요 이동 평균에서 명확한 약세 구조를 유지합니다. 50일 이동평균선은 100일 평균과 200일 평균을 밑으로 계속 하락하는 추세입니다. 가격 움직임은 차트의 모든 주요 동적 저항 수준 아래에서 압축된 상태로 유지됩니다. 최근 회복 시도 동안 $1.40~$1.45 범위를 회복할 수 없음은 올해 초 급격한 하락 이후 이미 구조를 지배하고 있던 더 넓은 약점을 강화했습니다.
1.30달러 미만의 최신 하락은 XRP를 이전 2월에 강력한 구매자 반응을 촉발했던 더 넓은 수요 영역의 하단으로 밀어넣기 때문에 중요합니다. 현재 수준이 유지되지 않으면 다음 주요 지지 구역은 2월 매도세 동안 시장이 마지막으로 항복과 같은 변동성을 경험했던 $1.15~$1.20 지역 근처에 나타납니다.
XRP가 손실된 1.30달러 영역을 신속하게 되찾고 단기 이동 평균 이상으로 안정되지 않는 한, 더 넓은 구조는 회복 지속보다는 하락 압력을 계속 선호합니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
