DeFi는 틈새 암호화 실험에서 지역 전체의 합법적인 금융 도구로 조용히 전환하고 있다고 Serrano는 설명합니다.
2026년 5월 9일 오후 2시 30분 4분 읽기
수십 년 동안 라틴 아메리카인들은 선진국 시민들이 거의 생각하지 못하는 재정적 제약 속에서 살아왔습니다. 주기적인 통화 평가 절하, 인플레이션 충격, 신용에 대한 접근 제한, 저축자에게 보상을 제공하지 못하는 은행 시스템 등이 있습니다.
이제 새로운 혁신 계층이 지역의 금융 환경을 재편하고 있습니다. 분산형 금융(DeFi)은 틈새 암호화폐 실험에서 지역 전체에 금융 기회를 확장하는 실용적인 도구 세트로 조용히 이동하고 있습니다.
역사적으로 DeFi를 탐색하려면 기술 전문 지식이 필요했으며 이로 인해 초기 암호화폐 애호가에게만 채택이 제한되었습니다. 그러나 Aave와 같은 주요 프로토콜은 일상적인 소비자가 인프라를 사용할 수 있도록 라틴 아메리카 회사와 점점 더 협력하고 있습니다. 다시 말해서, 라틴 아메리카는 DeFi 기본 요소를 사용하기 시작했습니다. 현지 회사가 제공한 추상화 덕분입니다.
DeFi에 대한 접근성 향상
대부분의 존재 기간 동안 DeFi는 기술적으로 능숙한 사람들의 영역이었습니다. 자체 보관 지갑, 블록체인 메커니즘에 대한 실무적 이해, 복잡한 인터페이스에 대한 내성이 필요했습니다. 멕시코시티나 상파울루의 보통 사람들에게 그것은 거의 극복할 수 없는 장벽이었습니다.
그러나 상황이 변하고 있습니다. 라틴 아메리카 핀테크 기업은 이제 DeFi가 항상 부족했던 추상화 계층을 구축하고 있습니다. 사용자 친화적인 인터페이스, 페소 및 실물 표시 스테이블 코인, 사용자가 현금과 암호화폐 사이를 원활하게 이동할 수 있게 해주는 명목화폐 진입로, 개인 키가 무엇인지 이해할 필요가 없는 보관 솔루션 등입니다.
그 결과 하이브리드 모델이 탄생했습니다. 글로벌 프로토콜은 레일을 제공합니다. 현지 회사가 진입로를 제공합니다. 이념적 의미에서 순수한 분권화는 아니지만 실제로 사용되는 분권화는 틀림없이 더 가치 있는 것입니다.
오랫동안 다른 지역에 비해 DeFi 채택이 뒤쳐져 있던 라틴 아메리카가 따라잡기 시작했습니다. 이는 기본 기술이 변경되었기 때문이 아니라 이에 대한 액세스가 더 쉬워졌기 때문입니다.
DeFi가 제공하는 새로운 도구
DeFi가 제공하는 특정 도구는 해당 지역의 금융 현실에 매우 적합합니다.
달러를 절약하십시오. 브라질에서는 미국 달러를 은행 계좌에 넣어두면 본질적으로 아무것도 얻지 못합니다. 대부분의 브라질 사람들은 외화 저축으로 수익을 창출할 수 있는 실질적인 방법이 없습니다. 그러나 DeFi 대출 시장은 이러한 방정식을 바꿉니다. USDC를 Aave와 같은 프로토콜에 예치함으로써 사용자는 달러 유동성에 대한 글로벌 수요로 생성된 수익을 얻을 수 있습니다. 처음으로 헤시피의 예금자는 뉴욕의 예금자가 오랫동안 즐겨 왔던 것과 동일한 기본 금융 상품, 즉 실제로 자신에게 맞는 달러 계좌에 접근할 수 있게 되었습니다.
다음으로 유동성 문제가 있습니다. 지역 전체에 걸쳐 상당수의 사람들이 비트코인이나 이더리움을 장기 가치 저장 수단으로 보유하고 있으며, 특히 현지 통화 변동이 심한 국가에서는 더욱 그렇습니다. 최근까지 해당 가치에 접근하는 것은 판매를 의미했으며, 이는 세금 이벤트를 유발하고 노출 손실을 가져왔습니다.
DeFi 프로토콜은 이러한 상충관계를 제거했습니다. 이제 사용자는 BTC 또는 ETH를 담보로 예치하고 이에 대한 스테이블코인을 빌릴 수 있어 자산을 포기하지 않고도 유동성에 접근할 수 있습니다. 담보가 디지털이라는 점과 하루 중 언제든지 몇 분 안에 대출이 실행될 수 있다는 점을 제외하면 이는 주택 담보 신용 한도와 동일합니다.
이것은 이국적인 금융 상품이 아닙니다. 이는 많은 라틴 아메리카인들이 한 번도 접해 본 적이 없는 현대 금융 생활의 기본 도구입니다.
더 폭넓은 금융 포용성 제공
전통적인 금융 시스템에는 항상 지리적인 문제가 있었습니다. 신용 시장은 지역적이며 수익률은 거주 지역에 따라 다릅니다. 리마의 예금자는 런던의 예금자와 동일한 예금 수익을 얻을 수 없었습니다. 단순히 그녀를 글로벌 자본 시장에 연결하는 인프라가 존재하지 않기 때문입니다.
DeFi는 이러한 지리적 문제를 제거합니다. 인터넷에 연결되어 있는 한 다른 누구와도 동일한 대출 시장에 참여하고, 동일한 수익을 얻고, 동일한 유동성에 접근할 수 있습니다. 라틴 아메리카 핀테크는 글로벌 DeFi 시장의 진출을 더 쉽게 만들고 있습니다.
라틴 아메리카의 전통적인 대출 역시 다른 시대에 맞춰 구축된 인프라 인수로 인해 부담을 받고 있습니다. 엄격한 소득 서류 요구 사항이 있으며 신용 점수 시스템은 일반적으로 인구의 큰 부분을 제외합니다.
DeFi 대출은 신원 기반이 아닌 담보 기반입니다. 자산이 있으면 신용 기록이 있거나 정식 고용 계약이 있는지 여부에 관계없이 액세스할 수 있습니다. 시장은 무슨 일이 있어도 항상 이용 가능합니다.
이는 DeFi에 위험이 없다는 의미는 아닙니다. 스마트 계약 취약성, 프로토콜 오류 및 담보 자산의 변동성은 업계가 여전히 해결하기 위해 노력하고 있는 실질적인 문제입니다. 그러나 궤도는 분명하다. 라틴 아메리카 기업이 계속해서 접근 가능한 인터페이스와 규제 브리지를 구축하고 프로토콜이 성숙하고 실적을 축적함에 따라 진입 장벽은 계속 낮아질 것입니다.
참고: 이 칼럼에 표현된 견해는 저자의 견해이며 CoinDesk, Inc. 또는 그 소유자 및 계열사의 견해를 반드시 반영하는 것은 아닙니다.
