이더리움은 최근 통합 범위의 상한선을 정의한 수준을 되찾기 위해 강세를 보이며 2,300달러 이상으로 상승했습니다. 2,400달러 목표는 아직 도달할 수 없는 상태로 남아 있습니다. 하지만 CryptoOnChain 보고서는 주문 흐름 데이터에서 현재 가격 조치를 차트만 제시하는 것보다 훨씬 더 건설적인 것으로 재구성하는 무언가를 확인했습니다.
이 보고서는 바이낸스와 모든 주요 거래소에서 동시에 구매자 대 판매자가 얼마나 공격적으로 시장에 진입하는지를 측정하는 테이커 매수 매도 비율을 조사합니다. 그것이 발견한 것은 무시하기 어려운 차이입니다. 이더리움 가격이 10월 약 4,700달러에서 현재 수준인 약 2,300달러로 하락한 반면, 이 비율의 30일 이동 평균은 반대 방향으로 움직이고 있습니다. 두 차트 모두에서 동시에 두 장소에 걸쳐 2023년 1월 말 이후 최고 기록으로 급등했습니다.
그 맥락이 중요합니다. 2023년 1월은 무작위 데이터 포인트가 아니었습니다. 이전 약세장의 바닥 근처에 머물렀습니다. 공격적인 구매자 대부분의 참가자가 만지기에는 너무 위험하다고 생각한 수준에서 공급을 흡수하기 시작했습니다.
이더리움은 1,000달러가 아닙니다. 그러나 현재 파생상품 데이터에 나타나는 구매 행동은 그 순간 이후로 볼 수 없으며 가격은 마지막으로 나타났을 때의 현재 가격보다 훨씬 낮았습니다.
가격이 내려갑니다. 구매자는 그렇지 않다고 말합니다
크립토온체인 보고서 데이터가 설명하는 내용을 정확하게 지정합니다. 하락하는 가격과 상승하는 Taker Buy Sell Ratio 사이의 차이는 두 가지 메시지를 전달하며 둘 다 같은 방향을 가리킵니다.
첫 번째는 축적입니다. 비율이 1을 넘어 다년간 최고치에 도달했다는 것은 시장 매수 주문이 단순히 존재하는 것이 아니라 매도 주문을 압도하고 있음을 의미합니다. $2,300에 공격적인 구매자는 할인을 조심스럽게 갉아먹지 않습니다. 그들은 세계 최대의 파생상품 거래소와 모든 주요 거래소의 주문 흐름을 동시에 지배할 만큼 충분한 힘을 가지고 개입하고 있습니다. 대규모 참여자와 공격적인 거래자들은 현재 가격 수준을 기다릴 가치가 있는 영역이 아니라 구축할 가치가 있는 영역으로 간주하고 있습니다.
두 번째 메시지는 판매자 피로입니다. 지속적인 가격 하락 중에 매수 공격성이 수년 최고치에 도달하는 경우 이는 일반적으로 가용 판매 공급이 고갈되는 지점에 시장이 접근하고 있음을 반영합니다. 판매자는 10월부터 통제권을 갖고 있습니다. 주문 흐름이 해당 통제의 한계를 보여주기 시작했습니다.
두 가지 신호는 표면적으로는 약세로 보이지만 그 아래에서는 조용히 변화하고 있는 시장을 설명합니다. 가격 추세는 몇 달 동안 하락세를 보였습니다. 기본 수요의 추세는 반대 방향으로 움직이고 있으며, 그 격차는 역사적으로 판매자에게 유리하게 해결되지 않는 극단적인 수준에 도달했습니다.
압축이 구축됨에 따라 이더리움은 저항 아래에서 정지됩니다.
이더리움은 2,400달러 수준 바로 아래의 좁은 범위에서 계속 거래되고 있으며, 가격 조치는 안정화되고 있지만 아직 돌파하지 못한 시장을 반영합니다. $1,800 부근의 2월 최저치로부터의 회복은 그대로 유지되었으며, ETH는 단기 강세 구조를 확인하는 일련의 더 높은 최저치를 형성하고 있습니다. 그러나 이제 진보는 잘 정의된 저항 클러스터에 직면하고 있습니다.
$2,350~$2,400 구간은 하락세를 보이는 100일 이동평균선과 밀접하게 일치하면서 상승세 시도를 반복적으로 거부했습니다. 이로 인해 판매자가 계속해서 수요를 흡수할 수 있는 기술적 한계가 형성됩니다. 동시에 50일 이동평균선은 2,200달러 근처의 가격 아래로 상승하여 역동적인 지지 역할을 하며 범위를 압축하고 있습니다.
이러한 유형의 가격 압축은 일반적으로 확장보다 우선합니다. 문제는 방향이다. 가장 강력한 활동이 2월 매도세와 묶여 있고 회복세가 좀 더 온건한 참여로 발전했기 때문에 거래량은 제한된 확인을 제공합니다. 이는 수요가 존재하지만 아직 공격적이지는 않다는 것을 의미합니다.
이더리움이 지속적인 추진력으로 2,400달러를 회수할 수 있다면 다음 저항선은 2,800달러 근처에 있습니다. 현재 수준에서 거부되면 구매자가 지속적으로 참여하는 $2,100-$2,200 지원 영역에 대한 하향 위험과 함께 통합이 확장될 가능성이 높습니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
