호르무즈 해협 봉쇄로 인한 석유 가격이 100달러를 넘어 암호화폐 시장이 정체됨
중동 지역의 긴장으로 인해 원유 가격이 급등하면서 비트코인과 이더리움은 월요일 하락세를 보이며 거래자들이 방어적인 파생상품 포지셔닝을 하게 되었습니다.
2026년 4월 13일 오전 10:36
알아야 할 사항:
- 비트코인은 74,000달러의 저항을 해소하지 못한 후 몇 달간 거래 범위에 갇혀 있습니다.
- 카르다노와 같은 일부 주요 알트코인에 대한 단기 관심이 높아지고 있으며, 더 넓은 시장 정서는 풋 옵션을 통한 하락 보호를 선호하는 것으로 나타났습니다.
- 투자자들이 주요 자산에서 고위험 틈새 시장으로 방향을 바꾸면서 투기성 밈코인과 엄선된 DeFi 토큰은 더 넓은 시장을 능가했습니다.
비트코인 BTC$70,756.49 주말 동안 몇 달 간의 거래 범위를 다시 한 번 벗어나지 못해 주요 저항 수준인 $74,000 아래에서 매도하여 최근 $70,600에 거래되었습니다.
ETH가 4월 11일 최고치인 2,320달러에서 2,190달러로 폭락하면서 이더리움(ETH)과 알트코인 시장도 뒤따랐습니다. UTC 자정 이후로 거의 변경되지 않았습니다.
이번 매도세는 도널드 트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협 봉쇄를 지시한 이후 브렌트유 가격이 배럴당 100달러 이상 급등하면서 발생했다. 이란과의 갈등은 지난 한 달 동안 위험 자산 가격 행동의 직접적인 동인이었으며, 미국 주식과 암호화폐는 석유 및 미국 달러와 역의 상관관계를 보였습니다.
현재 비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장은 2월 초부터 지속된 거래 범위에 남아 있으며 상승 시 $75,000를 넘지 못하고 하락 시에는 $63,000 이상을 유지하고 있습니다.
파생상품 포지셔닝
- 비트코인과 이더리움을 포함한 대부분의 주요 토큰과 관련된 선물은 지난 24시간 동안 소폭 하락했습니다. 이러한 움직임은 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 봉쇄를 명령하여 유가 급등을 촉발한 이후 무역업자들이 위험을 축소하고 있음을 나타냅니다.
- 유가가 5% 급등한 반면, 바이낸스 원유 선물의 미결제약정(OI)은 1% 이상 감소했습니다. 분산형 플랫폼인 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 활동이 주말 동안 활발해졌으며, 브렌트와 WTI 선물의 OI를 합하면 10억 달러를 넘어섰습니다.
- 다음과 관련된 선물 ADA$0.2381 2월 26일 이후 미결제약정이 가장 많이 증가하는 등 강력한 자본 유입이 있었습니다. 영구 자금 조달 요율과 24시간 누적 거래량 델타가 모두 마이너스로 남아 있기 때문에 이는 반드시 낙관적인 것은 아닙니다. 이는 유입이 주로 매수 포지션을 축적하기보다는 하향 포지셔닝을 추구하거나 적극적으로 매도 포지션을 구축하는 트레이더에 의해 주도되고 있음을 시사합니다.
- HYPE, LINK, AVAX, TRX 및 ZEC를 제외하고 상위 25개 코인 모두 마이너스 CVD를 나타냈습니다. 이는 매도측 공격성이 시장 전체에서 매수측 공격성을 상쇄하고 있음을 나타냅니다.
- 부정적인 CVD는 더 많은 참가자가 요청을 들어 구매하는 것보다 적극적으로 입찰을 통해 판매하고 있음을 나타냅니다.
- 비트코인과 이더리움의 옵션 기반 내재 변동성 지표는 대부분의 기간에 걸쳐 낮은 수준을 유지하고 있으며, 이는 시장이 보다 조용하고 느린 가격 변동으로 가격을 책정하고 있음을 시사합니다. 변동성 곡선도 상당히 평평하여 미래의 갑작스러운 급등에 대한 강한 기대가 없음을 보여줍니다.
- 다만 하방 우려는 여전히 남아 있다. BTC 풋옵션은 현재 모든 기간에 걸쳐 5포인트 이상의 프리미엄으로 거래되고 있으며, 이는 하방 보호에 대한 수요가 더 강함을 나타냅니다. ETH 풋옵션도 BTC보다 눈에 띄게 낮은 수준이지만 상승했습니다.
- 블록 흐름은 콜 캘린더 스프레드와 스트래들을 특징으로 하며, 이 두 가지 전략은 지난 24시간 동안 전체 활동의 50% 이상을 차지했습니다. 이는 명확한 방향성 편향보다 시간 가치 하락과 변동성에 대한 투자자 선호를 나타냅니다.
토큰토크
- CoinDesk Memecoin Index(CDMEME)와 DeFi Select Index(DFX)는 알트코인이 지배적인 CoinDesk 100(CD100)과 함께 월요일 흑자를 기록했고, 유가가 배럴당 100달러 이상으로 상승하면서 비트코인과 가장 큰 토큰이 지배하는 지수는 하락세를 보였습니다.
- DeFi 토큰 AAVE는 약 5% 상승한 최고 성과자 중 하나였으며, HYPE와 JUP가 약 2% 상승했습니다.
- 그러나 월요일의 상승세를 지배한 것은 밈코인이었습니다. BROCCOLI, BAN 및 币安人生은 10%가 넘는 상승률을 기록하여 매우 평탄한 시장에서 투기성이 높은 토큰에 대한 투자자의 선호를 보여주었습니다.
- CoinMarketCap의 “알트코인 시즌” 지표는 36/100으로 2월의 20 이하 최저치보다 높지만 지난달에는 50/100보다 낮습니다.
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