은행은 증가하는 거래량, 더욱 엄격해진 시장 구조 및 초기 기관 참여로 인해 예측 시장이 도박의 뿌리를 넘어 새로운 자산 클래스로 나아가고 있다고 말했습니다.
2026년 2월 24일 오후 5시 58분
거래자들이 무뚝뚝한 대리 거래에 의존하지 않고 선거에서 금리 결정에 이르기까지 개별 이벤트의 가격을 책정하고 헤징하는 보다 정확한 방법을 모색함에 따라 예측 시장의 성장이 급증하고 있습니다.
미국 은행 시티즌스(Citizens)의 월요일 보고서에 따르면 예측 시장은 12월의 약 20억 달러에서 연간 30억 달러 이상의 수익율로 운영되고 있으며 2030년까지 100억 달러에 도달할 수 있다고 합니다.
은행은 거래량 증가, 시장 구조 강화, 기관의 초기 참여 등을 언급하며 이러한 궤적은 상장 파생상품과 디지털 자산의 초기 진화를 반영한다고 말했습니다.
Devin Ryan이 이끄는 분석가들은 “우리는 2030년까지 연간 업계 수익이 100억 달러에 이를 것으로 최종 상태가 아닌 합리적인 중기적 목표로 계속 보고 있습니다”라고 썼습니다.
예측 시장은 틈새 베팅을 넘어 실제 이벤트 확률을 집계하는 정교한 거래 플랫폼의 생태계로 빠르게 이동했습니다. 주요 업체로는 CFTC의 규제를 받는 미국 이벤트 계약 거래소인 Kalshi와 정치, 스포츠, 경제를 다루는 최대 분산 시장 중 하나인 Polymarket이 있습니다. 이러한 플랫폼은 광범위한 성장과 제도적 타당성으로의 전환을 반영하여 주류 금융 및 규제 기관 모두로부터 상당한 양과 관심을 끌고 있습니다.
자산 클래스는 일반적으로 소매 주도의 유동성에서 전문 시장 조성자, 궁극적으로 기관 자본으로 확장되어 깊이와 정교함의 단계적 변화를 주도한다고 분석가들은 예측 시장이 그 길을 따르고 있다고 주장했습니다.
1월 거래량은 12월보다 40% 이상 증가했으며, 2월은 축구 경기 침체에 대한 예상에도 불구하고 비슷한 속도로 증가했습니다. 스포츠는 여전히 주요 유동성 동인으로 남아 있지만 활동은 거시경제, 정치 및 규제 이벤트로 확대되고 있으며 제도적 수요에 더욱 부합하는 영역입니다.
예측 시장을 통해 투자자는 지수 선물이나 옵션과 같은 대용 상품에 의존하지 않고 인플레이션 놀라움부터 M&A 승인까지 개별적인 이벤트 리스크를 헤지하여 베이시스 리스크를 줄일 수 있습니다. 특정 결과를 분리함으로써 목표한 위험 이전과 실시간 자본 가중 확률 신호를 제공한다고 Citizens는 말했습니다.
데이터 통합, 유동성 제공, 정산 표준 및 규제 명확성을 통해 기관 참여가 먼저 나타나고 있으며, 인프라가 성숙해짐에 따라 직접 거래도 확장될 것으로 예상됩니다. 오늘날 수익은 주로 거래 중심이지만 은행의 분석가들은 생태계가 발전함에 따라 데이터, 연구 및 금융 서비스가 성장할 것으로 보고 있습니다.
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