월스트리트 분석가들은 4분기 실적 부진으로 코인베이스 목표 가격을 하향 조정했습니다.
JP모건은 약한 암호화폐 시장이 4분기 실적을 압박했지만 주기를 통해 투자하고 자사주 매입을 통해 자본을 회수하려는 코인베이스의 전략을 지지한다고 말했다.
2026년 2월 13일 오전 9:50
JPMorgan(JPM) 및 Cannacord를 포함한 회사의 월스트리트 분석가는 최대 상장 암호화폐 거래소 이후 Coinbase(COIN) 주식에 대한 목표 가격을 낮췄습니다. 4분기 실적 추정치 놓쳐.
JP모건은 암호화폐 가격 약세와 거래 활동이 거래량과 수수료에 부담을 준다고 말했다. 은행은 암호화폐 거래소에 대한 비중확대 등급을 유지했지만 목요일 보고서에서 목표 가격을 290달러에서 252달러로 낮췄습니다.
올해 현재까지 약 40% 하락한 이 주식은 공시 시점에 시장 전 거래에서 약 150달러에 거래되었습니다. 어제 $141.09에 마감되었습니다.
암호화폐 관련 주식은 격동하는 디지털 자산 시장을 광범위하게 추적하면서 올해부터 고르지 못한 시작을 보였습니다. 코인베이스(Coinbase)와 같은 주요 기업은 암호화폐 거래량이 약화되고 토큰 가격이 하락하면서 주가가 하락하는 것을 목격했습니다. 비트코인 BTC$67,002.70가장 큰 암호화폐인 는 2025년 말 최고치보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있으며 현재 연초 대비 약 25% 하락했습니다.
Kenneth Worthington이 이끄는 JP Morgan 분석가들은 운영 비용이 전년 대비 22% 증가했으며 수수료가 낮은 고급 거래 및 Coinbase One 구독으로의 전환이 결과를 압박했다고 말했습니다.
분석가들은 향후 인수율 가정을 낮추고 가격 목표를 낮추면서 더 부드러운 거래량과 시가총액 전망을 언급했습니다. 테이크율은 회사가 수익으로 유지하는 거래량의 비율입니다.
코인베이스의 규모와 수익성은 불안정한 암호화폐 시장에서 두각을 나타내고 있다고 브로커 카나코드는 매수 의견을 유지하면서 결과에 따라 단기 추정치를 낮춘 후 목표 가격을 400달러에서 300달러로 낮추었다고 말했습니다.
폭락하는 현물 가격이 업계 전체에 부담을 주고 있는 가운데, 브로커는 코인베이스가 여전히 견고한 수익성을 유지하고 있으며 제품군을 확장하면서 시장 점유율을 점차 늘리고 있다고 말했습니다.
Joseph Vafi가 이끄는 분석가들은 목요일에 발표된 보고서에서 회사의 “Everything Exchange” 진행 상황, USDC 상거래 사용 사례의 성장, Base 및 Ethereum의 분산 금융(DeFi) 애플리케이션 확장을 지적했습니다.
데리빗, 구매한 파생상품 거래소 한 해 동안 현물 및 파생 상품 전반에 걸쳐 미국 이외의 교차 판매 활동을 촉진하는 데 도움이 되는 전략적 추가로 설명되었습니다.
분석가들은 글로벌 거래량과 시장 점유율이 금과 은 선물 활동에 힘입어 명목 거래량의 최근 기록을 뒷받침하면서 1년 전보다 약 100% 증가했다고 말했습니다.
Canaccord는 업계의 1분기가 더 어려울 것으로 예상하고 있으며 Coinbase가 시장 점유율을 확보하고 주식 환매를 강화할 것으로 예상합니다. 2027년 Ebitda 추정치의 22배를 기준으로 한 새로운 목표인 300달러를 사용하여 주식을 주기적 최저치에 가까운 것으로 간주합니다.
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