Robinhood (HOOD) 뉴스: JPMorgan은 4분기 실패로 가격 목표를 인하했습니다.

분석가들은 Robinhood가 10% 하락하고 암호화폐 거래가 둔화되면서 결과에 영향을 미치고 있다고 반응합니다.

JPMorgan과 Compass Point는 HOOD의 가격 목표를 낮추는 판매 측 팀 중 하나였습니다.

2026년 2월 11일, 오후 2:43

로빈후드(HOOD) 주가는 4분기 매출이 예상치를 밑돌면서 수요일 오전 거래에서 10% 하락했고, 암호화폐 거래 감소가 결과에 영향을 미쳤다.

인기 있는 거래 앱 4분기 실적 보고 주당 $0.66으로 예상치 $0.63를 넘어섰습니다. 그러나 수익은 분석가가 예측한 13억 3천만 달러보다 낮은 12억 8천만 달러를 기록했습니다.

암호화폐 거래의 침체는 결과에 큰 영향을 미쳤으며, 암호화폐 수익은 전년 동기 대비 38% 감소한 2억 2,100만 달러를 기록했습니다.

월스트리트 은행 JP모건은 예상보다 부진한 4분기 이후 로빈후드의 목표 가격을 130달러에서 113달러로 낮추면서 중립 등급을 유지하고 2025년 컴퍼니가 2026년 기대치를 높일 것이라고 경고했습니다.

새로운 목표 가격은 여전히 ​​현재 가격인 76.50달러보다 50% 이상 상승할 가능성이 있음을 나타냅니다.

7억 7,600만 달러의 거래 수익은 연말 디지털 자산 시장의 하락으로 암호화폐 수익이 2억 2,100만 달러로 감소하면서 부족했습니다. 4억 1,100만 달러의 순이자 수익도 증권 대출 약화와 낮은 수익률로 인해 은행의 추정치를 하회했습니다.

케네스 워딩턴(Kenneth Worthington)이 이끄는 은행의 애널리스트들은 1월 거래량이 전년 대비 증가했지만 성장이 주요 지표 전반에서 완화되고 있어 은행이 매출 전망을 낮추고 목표 가격을 낮추게 됐다고 말했습니다.

Compass Point의 Ed Engel은 좀 더 건설적인 관점을 취하면서도 목표 주가를 170달러에서 127달러로 낮추면서 매수 투자의견을 유지했습니다. 그는 Robinhood의 1월 KPI가 4분기 부진에도 불구하고 우려했던 것보다 나은 암호화폐 거래량을 포함하여 모든 부문에서 견고한 모멘텀을 보여주었다고 언급했습니다. 그러나 증권 대출 감소와 암호화폐 및 옵션 거래의 테이크율 감소로 인해 9%의 EBITDA 손실이 결과에 영향을 미쳤습니다.

Engel은 가장 놀라운 세부 사항은 Robinhood의 2026년 운영 비용 지침인 18% 성장이라고 말했습니다. 그는 암호화폐, DeFi, 예측 시장 등의 영역에서 제품 확장에 자금을 투자할 것으로 예상하며, 이는 2026년 하반기에 성과를 거둘 수 있습니다. 그러나 그때까지는 투자자들이 EBITDA 기대치를 낮출 수 있습니다.

그는 예측 시장의 내부화, 잠재적인 Trump 관련 사용자 범프, SpaceX, Anthropic 또는 OpenAI의 대규모 IPO 가능성을 장기적인 순풍으로 지적했습니다.

그는 또한 Robinhood의 암호화폐 테이크율이 4분기에 분기 대비 3bp 감소했으며 대량 거래자가 믹스에서 더 큰 비중을 차지함에 따라 2026년 현재까지 추가로 5bp 하락했다고 밝혔습니다.

Engel: “단기적으로는 투자자들이 지출 증가로 인해 HOOD에 불이익을 주는 것을 볼 수 있지만, 투자 ROI가 구체화되기 시작하면 2026년 중반에는 투자 심리가 반등할 수 있습니다.”

더 읽어보세요: Robinhood는 암호화폐 부진으로 인해 4분기 실적이 하락함에 따라 4분기 매출 추정치를 놓쳤습니다.

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