Nickel Digital Asset Management의 창립 파트너이자 CEO인 Anatoly Crachilov는 때로는 사람의 개입과 “구식” 접근 방식이 필요하다고 말했습니다.
2026년 2월 10일 오전 8:24
1월 말 암호화폐 시장처럼 시장이 어려워지면 투자 회사는 올바른 결정을 신속하게 내리기 위해 가능한 모든 도움이 필요합니다. 따라서 많은 사람들이 손실을 최소화하고 심지어 이익을 얻는 방법을 분석하고 제안하기 위해 무기고에서 가장 빛나는 새로운 무기인 AI에 눈을 돌리고 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다.
약 14조 달러 규모의 자산을 총체적으로 관리하는 무역 회사로 구성된 조사 대상 그룹의 거의 모든(96%) 임원은 AI가 이미 핵심 투자 프로세스에서 중요한 역할을 하고 있다고 답했습니다. 최근에 진행된 연구 니켈 디지털 자산 관리. 그러나 그것만으로는 충분하지 않으며 여전히 인간의 손이 필요하다고 회사의 창립 파트너이자 CEO인 Anatoly Crachilov는 말했습니다.
AI는 거의 모든 산업과 인간의 노력과 마찬가지로 양적 거래를 변화시키고 있습니다. 일상생활에 많은 부분에 스며들어 있는 것으로 보이는 대규모 언어 모델(LLM)을 넘어, 과거 데이터를 분석하여 다음에 무슨 일이 일어날지 예측하는 머신러닝 및 예측 AI 접근 방식도 있습니다. 그러나 잘못된 결론과 잘못된 의사결정으로 이어질 수 있는 잘못된 정보를 식별하는 데는 약합니다.
Crachilov는 인터뷰에서 “매우 어려운 시장입니다. AI는 당신을 구하지 않을 것입니다. 구세주도 아닙니다”라고 말했습니다.
지난달 말 시장을 휩쓴 암호화폐 가격 폭락에도 불구하고 80개 이상의 팀에 할당된 다중 관리자 플랫폼을 운영하는 런던에 본사를 둔 Nickel은 올해에도 여전히 긍정적인 모습을 유지하고 있습니다. Crachilov는 “아마도 그 자체로 성취일 것입니다.”라고 말했습니다.
암호화폐 거래와 AI 간의 교차는 위험 관리와 같은 영역에서 가장 발전되고 있습니다. 예를 들어, AI는 유동성이 낮은 최신 암호화 토큰을 표적으로 삼는 고속 저격 봇을 능가하는 데 여전히 어려움을 겪을 수 있습니다. 좋은 장소 정서와 데이터 기반 모델이 위험을 관리하는 방법을 배울 수 있는 곳입니다.
Nickel에 소속된 각 관리자는 변동성이 증가할 때 최대 손실 한도를 포함하는 잘 정의된 위험 프레임워크 내에서 운영됩니다. 때로는 인간의 개입이 필요하며 데이터 중심, 기계 학습 자동화에 의존하는 것이 아니라 “구식” 접근 방식이 필요하다고 Crachilov는 설명했습니다.
“최근 기억에 몇 번 있었던 것처럼 시장이 어려움에 빠지면 때로는 규율을 행사하고 파산하는 관리자를 막아야 합니다. [max drawdown] AI가 전략을 추진하는지 여부에 관계없이 한계가 있습니다.”라고 Crachilov는 말했습니다. “궁극적으로 우리가 포트폴리오에서 얼마나 많은 고통을 허용할지에 대한 하드 스톱이 있습니다.”
Crachilov는 AI 기반 거래 전략에 인간이 얼마나 많이 개입해야 하는지 또는 인간이 무시하는 방식에 대한 질문은 Nickel이 상대적으로 높은 수준의 관리자를 대상으로 한 설문 조사에 비해 너무 기술적이고 미묘한 것이라고 Crachilov는 말했습니다.
그는 니켈이 풍부한 데이터 흐름을 통해 24시간마다 기본 책에서 1억 개가 넘는 데이터 포인트를 수집하는 “군사적 운영”을 운영한다고 말했습니다. “이 부분은 매우 잘 알려져 있지만 여전히 사람의 개입이 필요합니다. 한밤중에도 관리자와 대화를 계속하고 있습니다”라고 Crachilov는 말했습니다.
Crachilov에 따르면 완전 자동화를 향한 자연스러운 진화는 여전히 암호화폐 거래소와 같은 장소에서 잘못되거나 불완전한 데이터 피드의 가능성을 고려해야 합니다.
예를 들어, 인간은 특정 포지션이 100% 하락했음을 나타내는 데이터가 아마도 데이터 피드에 문제가 있는 결과였을 것이라는 사실을 깨닫게 될 것이라고 그는 말했습니다. 그러나 자동화된 AI 시스템은 필요하지 않은 경우 기계적으로 제한을 적용할 수 있습니다.
“인간 오버레이가 필요합니다. 전체 암호화폐 생태계는 여전히 매우 취약합니다. 그리고 일부 거래소는 15분 동안 시간 초과되거나, 잘못된 데이터를 보거나, 잘못된 데이터 패치를 생성할 수 있으며, 이로 인해 시스템이 정당한 이유 없이 일부 관리자를 종료하게 될 수 있습니다.”라고 Crachilov는 말했습니다.
Nickel의 투자자 관계 책임자인 Charles Adams는 이는 실제로 프로세스의 모든 지점에서 단일 실패 지점을 제거하는 회사의 위험 관리 철학에 달려 있다고 말했습니다.
“전체 포트폴리오를 모니터링하는 하나의 자율 에이전트가 있다면, 여기에 문제가 있다고 가정해 보겠습니다. 위험은 잠재적으로 재앙적일 수 있습니다.”라고 그는 말했습니다. “요점은 오늘날 거래소의 수천 개는 아니더라도 수백 개의 하위 계정에 걸쳐 80명이 넘는 관리자 간에 매우 잘 분산된 자금 분할을 보유하고 있으며 단일 실패 지점을 제거하는 것이 우리에게 매우 중요하다는 것입니다.”
