오늘의 암호화폐 시장: ETF 유출로 인해 비트코인이 91,000달러로 하락하여 시장 불안이 심화됨
급격한 ETF 유출, 공격적인 파생상품 부채 축소, 촉매제에 대한 조용한 알트코인 반응으로 인해 비트코인의 초기 랠리는 암호화폐 시장 전반을 하락시켰습니다.
업데이트됨 2025년 12월 5일 오전 11시 47분 게시일: 2025년 12월 5일, 오전 11:46
알아야 할 사항:
- BlackRock의 IBIT가 1억 1,300만 달러의 추가 유출을 기록하면서 비트코인은 91,200달러로 하락했으며 주식에는 거의 변화가 없었습니다.
- 선물 미결제약정은 210억 달러로 하락했고, 베이시스와 자금 조달은 여전히 둔화되었으며, 옵션 포지셔닝은 콜측 스큐가 상승하면서 강세를 유지했습니다.
- Ether는 Fusaka 이후의 이익을 지웠고 CD20과 memecoin은 더욱 약화되었습니다.
- ZEC와 TRX는 주목할 만한 힘으로 추세를 거스릅니다.
암호화폐 시장은 비트코인으로 인해 유럽 오전 시간에 하락했습니다. BTC$92,317.88 수요일에 주간 최고치인 $94,200를 기록한 후 $91,200까지 떨어졌습니다.
하락세는 암호화폐에만 국한되었습니다. 미국 주식은 시장 전 거래에서 거의 변화가 없었고 FTSE100 지수는 0.15% 상승했습니다.
대규모 매도가 원인이 될 수 있습니다. BlackRock의 IBIT 비트코인 ETF에서 기록적인 유출암호화폐 상승세가 하락세로부터 시장 통제권을 되찾지 못해 목요일에 1억 1,300만 달러의 추가 유출이 기록되었습니다.
공포와 탐욕 지수 25/100으로 우울한 상태를 유지하며, 한 달 넘게 40/100 미만이 된 후에도 중립 지역으로 진입하는 데 실패합니다.
파생상품 포지셔닝
- BTC 선물 시장은 지속적인 주의와 공격적인 디레버리징을 보여줍니다. 미결제약정(OI)이 한 달 전 250억 달러에서 210억 달러로 감소해 거래자의 레버리지와 위험 노출이 감소했음을 나타냅니다.
- 이러한 디레버리징은 지속적으로 낮은 시장 파생상품 지표와 함께 발생합니다. 3개월 연간 기준은 4%-5%로 안정적이고 자금 조달 요율은 주요 장소에서 5%-6%로 안정적이며 지난 달에는 두 지표 모두 큰 변화를 보이지 않았습니다.
- BTC 옵션은 변동성 감소에도 불구하고 지속적인 강세 편향을 보여줍니다. 단기적으로 내재변동성(IV)의 기간 구조는 백워데이션에서 벗어나 보다 일반적인 콘탱고로 이동하여 예상되는 즉각적이고 극단적인 가격 변동이 감소했음을 나타냅니다.
- 그러나 거래량 기울기는 여전히 강세를 유지하고 있으며 24시간 풋/콜 옵션 거래량은 여전히 57%로 콜옵션에 우호적입니다. 결정적으로, 25델타 1주 기울기는 최근 8%로 소폭 상승했으며, 이는 거래자들이 여전히 단기 상승 노출에 대해 프리미엄을 지불하고 있음을 확인시켜 줍니다.
- 최근 BTC 가격 변동으로 인해 24시간 만에 2억 8천만 달러가 청산되었으며, 2억 달러는 매수 포지션이었습니다. 명목 청산 측면에서 ETH(8,800만 달러)와 BTC(8,500만 달러)가 선두를 달리고 있습니다.
- Coinglass의 데이터에 따르면 Binance의 BTC/USDT 청산 히트맵은 약 90,600달러에 달하는 대규모 청산을 암시합니다. 가격이 하락할 경우 고려해야 할 수준입니다.
토큰에 대한 이야기
- TAO, HYPE, NEAR 모두 가치가 6.5% 이상 하락하면서 알트코인 시장은 지난 24시간 동안 똑같이 부진한 성과를 보였습니다.
- 하지만 가장 큰 이야기는 에테르의 가격 움직임에 있었습니다. ETH$3,174.63. 많은 기대를 모은 지 하루도 지나지 않아 얼굴 업그레이드ETH는 UTC 03:00의 일일 최고치보다 2.62% 하락하여 초기 이익의 상당 부분을 반환했습니다.
- ETH의 조용한 가격 조치는 강세 촉매로 추정되는 것조차 무시되고 있기 때문에 더 넓은 알트코인 시장에 대한 이야기를 담고 있습니다.
- 그만큼 코인데스크 20(CD20) 지수 코인데스크의 밈코인 지수인 CDMEME는 지난 24시간 동안 5.8% 하락한 반면 ETH의 하락세를 반영했습니다.
- 코인마켓캡의 “알트코인 시즌” 지표 21/100에 정체되어 거래자들이 비트코인의 일관성과 스테이블 코인의 보안을 선택하는 등 약세 지대에 갇혀 있는 것으로 보입니다.
- 금요일 폭락의 두 가지 예외: 프라이버시 코인 zcash ZEC$371.68 트론 블록체인의 기본 토큰인 TRX는 각각 4.7%와 1.8% 상승했습니다.
- ZEC의 경우 상대강도지수(RSI)에서 ‘과매도’ 상태가 된 조정 국면에서 반등하고 있다. 한편 TRX는 일간, 주간, 월간 기간에 상승세를 기록하며 자체 경주를 펼치고 있는 것으로 보입니다.
당신을 위한 더 많은 것
프로토콜 연구: GoPlus 보안
알아야 할 사항:
- 2025년 10월 현재 GoPlus는 제품군 전반에 걸쳐 총 470만 달러의 수익을 창출했습니다. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence의 토큰 보안 API는 2025년 현재까지 월간 호출 평균 7억 1,700만 건을 기록했으며 2025년 2월에는 거의 10억 호출로 최고치를 기록했습니다. 거래 시뮬레이션을 포함한 총 블록체인 수준 요청은 월 평균 3억 5,000만 건에 달했습니다.
- 2025년 1월 출시 이후 $GPS 토큰은 2025년 총 현물 거래량 50억 달러 이상, 파생상품 거래량 100억 달러 이상을 기록했습니다. 월간 현물 거래량은 2025년 3월 11억 달러 이상으로 정점을 찍었고 파생상품 거래량은 같은 달 40억 달러 이상으로 최고치를 기록했습니다.
당신을 위한 더 많은 것
BlackRock의 IBIT, 비트코인이 강세 추세를 되찾기 위해 고군분투하면서 기록적인 유출이 발생했습니다.
목요일에 또 다른 1억 1300만 달러가 빠져나가 6주 연속 적자를 기록했는데, 이는 2024년 초 데뷔 이후 가장 긴 연속 기록이다.
알아야 할 사항:
- BlackRock의 비트코인 ETF는 지난 5주 동안 27억 달러 이상의 환매를 경험해 출시 이후 가장 큰 유출 주기를 기록했습니다.
- iShares 비트코인 신탁은 6주 연속 자금 유출을 기록하고 있으며, 이는 10월 시장 침체 이후 암호화폐 시장 포지셔닝의 광범위한 변화를 반영합니다.
- 비트코인이 92,000달러 초반으로 회복되었음에도 불구하고 제도적 흐름은 여전히 부정적인 상태를 유지하고 있으며 이는 구조적 퇴출보다는 새로운 자본 할당이 냉각되고 있음을 나타냅니다.
