AI로의 전환에는 과도한 차입과 지속 가능성에 대한 우려 등의 위험이 수반되며, AI 수요가 둔화될 경우 잠재적인 부족이 발생할 수 있습니다.
2025년 12월 2일 오후 6시 56분
Amazon은 Nvidia의 지배적인 GPU 하드웨어와 경쟁하도록 설계된 칩인 Trainium 3의 출시로 AI 군비 경쟁에 더욱 깊이 들어가고 있습니다.
Amazon Web Services(AWS)를 통해 제공되는 새로운 칩은 동일한 에너지 사용량을 유지하면서 이전 버전에 비해 훈련 속도가 4배 향상될 것을 약속합니다. 이러한 움직임으로 인해 인프라에 대한 쟁탈전이 뜨거워짐에 따라 기술 대기업은 Google 및 Nvidia와 경쟁하게 될 것입니다.
Amazon의 새로운 “UltraServers”의 각 클러스터는 최대 144개의 Trainium 3 칩을 실행할 수 있어 대규모 언어 모델 교육 및 기타 컴퓨팅 집약적인 작업을 처리할 수 있도록 배치됩니다. 이번 출시는 AI 인프라를 확장하고 다른 업체에 대한 의존도를 줄이려는 Amazon의 광범위한 노력의 일환입니다.
Amazon의 추진과 Google의 AI 모델 경쟁 우위가 결합되어 현재 최고의 것을 확보할 확률 87% 연말까지 OpenAI의 Sam Altman을 본 것으로 알려졌습니다. ‘코드 레드’를 선언합니다.
AI와 암호화폐
그러나 AI 서버를 더 많이 구축하면 기술 대기업이 스스로 해결할 수 있는 문제가 발생합니다. 즉, 충분한 전력과 공간을 찾는 것입니다. 거기가 C이미 대규모 데이터 센터를 운영하고 있는 립토 채굴자들이 참여하고 있습니다.일부 하드웨어를 사용하여 AI 군비 경쟁에 참여하고 그로부터 이익을 얻습니다.
군비 경쟁과 블록 보상을 절반으로 줄인 2024년 비트코인 반감기 이후 몇몇 대규모 채굴 회사는 에너지 집약적인 운영을 AI 지원 시설로 용도 변경하기 시작했습니다. Core Scientific, CleanSpark 및 Bitfarms와 같은 회사는 이제 비트코인 베팅이라기보다는 하이퍼스케일러를 위한 유틸리티 제공업체로 더 많이 인식되고 있습니다.
비트코인 채굴자에서 네오클라우드 회사로 변신한 IREN(IREN)은 지난달 잉크를 넣은 후 급등했습니다. 97억 달러 규모의 AI 클라우드 거래 마이크로소프트(MSFT)와 함께. 마찬가지로 TeraWulf(WULF) 95억 달러 규모의 AI 인프라 구축 Google이 지원하는 Fluidstack과의 합작 투자입니다.
이들 회사는 고급 냉각 및 안정적인 그리드 연결이 필요한 AI 클러스터를 위한 기존 인프라를 통해 기가와트의 전력 용량을 제어합니다.
버블 위험?
그러나 피벗에는 위험이 따릅니다.
채굴자들은 AI 워크로드를 위해 사이트를 개조하기 위해 많은 돈을 빌리고 있으며, 투자자들이 “AI 거래” 뒤에 숨은 비용의 속도와 규모에 대해 경계하면서 관련 위험 자산(예: 기술주 및 암호화폐)은 압박을 받고 있습니다.
비트코인 BTC$92,229.52 지난 30일 동안 17% 이상 하락한 반면, 더 넓은 범위의 CoinDesk 20(CD20) 지수는 같은 기간 동안 가치가 19.3% 하락했습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 지난 한 달 동안 약 1.5% 하락했으며, 최근 해당 기간 7% 이상의 하락세에서 회복되었습니다.
분석가들은 경고했다 AI 인프라 붐은 과거 버블과 유사하다는 점이다. 예를 들어 OpenAI는 다음과 같이 약속했습니다. 인프라 지출에 수조 달러아직 조달해야 할 자금입니다.
AI 군비 경쟁에 투입된 자본의 대부분은 AI 칩이나 클라우드 서비스를 판매하는 동일한 플레이어를 통해 재활용되고 있습니다. Bain & Co.는 AI 수요가 둔화될 경우 최대 8000억 달러 부족 이들 기업의 경우 예상 수요에 필요한 컴퓨팅 성능에 자금을 지원하기 위해 2030년까지 총 연간 매출 2조 달러가 필요할 것입니다.
AI 컴퓨팅에 대한 수요가 둔화되면 이러한 하이브리드 운영은 2022년 암호화폐 부문을 괴롭혔던 것과 동일한 유동성 위기에 직면할 수 있습니다. 이러한 히트는 더 넓은 시장에 영향을 미쳐 위험 자산을 크게 하락시킬 가능성이 있습니다.
그러나 현재 채굴자들은 ASIC이 아닌 GPU를 기반으로 하는 새로운 종류의 골드러시에 사업의 미래를 걸고 있습니다.
당신을 위한 더 많은 것
프로토콜 연구: GoPlus 보안
알아야 할 사항:
- 2025년 10월 현재 GoPlus는 제품군 전반에 걸쳐 총 470만 달러의 수익을 창출했습니다. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence의 토큰 보안 API는 2025년 현재까지 월간 호출 평균 7억 1,700만 건을 기록했으며, 2025년 2월에는 거의 10억 건의 호출로 최고치를 기록했습니다. 거래 시뮬레이션을 포함한 총 블록체인 수준 요청은 월 평균 3억 5,000만 건에 달했습니다.
- 2025년 1월 출시 이후 $GPS 토큰은 2025년 총 현물 거래량 50억 달러 이상, 파생상품 거래량 100억 달러 이상을 기록했습니다. 월간 현물 거래량은 2025년 3월 11억 달러 이상으로 정점을 찍었고 파생상품 거래량은 같은 달 40억 달러 이상으로 최고치를 기록했습니다.
당신을 위한 더 많은 것
트럼프가 지원하는 미국 비트코인은 대량 거래량에서 40% 급락하여 Hut 8을 12% 하락시켰습니다.
이번 붕괴는 또 다른 실망스러운 트럼프 가족의 암호화폐 관련 투자를 의미합니다.
알아야 할 사항:
- 미국 비트코인(ABTC)은 별다른 소식 없이 화요일 주요 거래량에서 50%나 폭락했습니다.
- 이러한 하락세는 이전에 ABTC의 대주주였던 Hut 8(HUT)으로 확산되었습니다.
- SEC 서류를 확인하면 거의 모든 주요 보유자가 2026년까지 판매가 제한되는 것으로 나타났습니다.
