Chainlink는 판매 압력과 광범위한 시장 불확실성으로 인해 가격이 최근 몇 주 동안 모든 회복 시도를 제한한 저항 수준 아래에 고정되면서 10달러 미만으로 어려움을 겪고 있습니다. 가격 조치는 실망스럽습니다. 그러나 분석가 MorenoDV의 데이터에 따르면 현재 약점이 실제로 발생하는 대상을 재구성하는 교환 흐름 데이터의 구조적 발전이 확인되었습니다.
바이낸스는 현재 약 7억 6,600만 달러 상당의 약 8,510만 개의 LINK를 관리하고 있습니다. 이는 모든 거래소를 합친 1억 2,826만 개의 LINK 중 66.4%에 해당합니다. 이러한 집중은 바이낸스 관련 LINK 흐름 데이터를 해석하는 방법을 변경하는 첫 번째 구조적 사실입니다. 모든 거래소에 보관된 LINK의 2/3가 단일 장소에 있을 때 해당 장소의 극단적인 넷플로우 일수는 광범위한 시장 행동을 반영하지 않습니다. 이는 전체 LINK 시장의 공급 분위기를 효과적으로 설정하는 바이낸스 특유의 불균형입니다.
MorenoDV가 조사하는 예비 차트는 다년간의 기간에 걸쳐 명확하고 방향성 있는 이야기를 전달합니다. 바이낸스 보유량이 1억 4,500만 LINK에 도달했던 2022년부터 2023년 정점 이후, 보유량은 잘 정의된 하강 채널을 추적했으며 현재 약 8,500만 LINK의 하한선 근처에 있습니다. 데이터에서 볼 수 있는 간헐적인 상승 스파이크는 실제이지만 일시적입니다. 추세 반전. 전체 기간에 걸쳐 지배적인 행동 패턴은 플랫폼을 떠나는 코인입니다.
Netflow 데이터는 구조적 하락의 메커니즘을 확인하고 누가 LINK를 이동하는지, 그리고 왜 현재 가격 약세에 대한 해석이 크게 바뀌는지에 대해 밝힙니다.
유입 스파이크는 소음입니다
모레노DV 분석 간헐적인 유입 버스트가 누적 이벤트로 오인되는 것을 방지하는 구별을 그립니다. 변동성이 큰 기간(가격이 이미 움직이고 있는 순간)을 중심으로 LINK의 바이낸스 데이터 클러스터에서 긍정적인 넷플로우 스파이크가 발생합니다. 그리고 그 뒤를 따르는 패턴은 진정한 구매 확신 구축보다는 매도 압력이 도래하는 것과 더 일치합니다.
Chainlink Exchange Netflow on Binance | Source: CryptoQuant
유입량이 많은 급등 이후에는 가격 강세보다는 이후 1~3일 동안 약한 마감이 이어지는 경우가 더 자주 발생했습니다. 행동 해석은 간단합니다. 보유자가 코인을 더 많이 구매하기 위해 거래소로 이동하는 것을 반영하는 것이 아니라 매도 압력이나 재분배 활동보다 먼저 도착하는 예금입니다. 가격 약세와 관련된 유입 시기는 의도의 방향을 확인하는 경우가 많습니다.
분석이 확립한 중요한 구별은 유입 활동과 축적 사이입니다. LINK는 자주 바이낸스에 입금되었다가 곧 인출됩니다. 거래소 매도로 전환하는 대신 자체 보관 지갑이나 경쟁 장소로 이동합니다. 그 결과 구조적으로 낮게 유지되는 예비선 위에 단기 유입 소음 패턴이 나타납니다. 주기적으로 추세를 방해하는 일시적인 급상승에 관계없이.
바이낸스의 구조적 하락은 단일 이벤트나 유입 급증으로 인해 발생하는 것이 아닙니다. 이는 지배적인 행동(바이낸스를 영구적으로 떠나는 코인)이 기본 방향을 바꾸지 않고 일시적인 유입 급증을 통해 지속되는 시장의 누적 표현입니다. 지속적인 구조적 유출이 신호입니다. 그 밖의 모든 것은 그 위에 앉아있는 소음입니다.
Chainlink가 중요한 장기 지원을 중단했습니다.
주간 기간에서 Chainlink는 2024년 말 최고치인 30달러 이후 대부분의 가격 움직임을 정의하는 장기간의 하락 추세에 갇혀 있습니다. LINK는 현재 약 9달러에 거래되고 있으며, 이 수준은 2025년과 2026년에 걸쳐 반복적으로 주요 지지 구역 역할을 해왔습니다. 매도자가 계속해서 더 넓은 구조를 지배하는 동안, 차트는 약세자가 이 구역 아래로 결정적인 붕괴를 강요하기 위해 고군분투하고 있음을 시사합니다.
Chainlink consolidates around long-term support level | Source: LINKUSDT chart on TradingView
가장 눈에 띄는 특징은 $8.50~$9.50 범위에서 압축이 발생한다는 것입니다. 25달러 지역에서 급격한 하락세를 보인 후 LINK는 계속해서 하락세를 유지하기보다는 지지선 위의 기반을 구축하는 데 몇 달을 보냈습니다. 이러한 행동은 시장이 방향을 모색할 때 장기 구매자와 판매자 사이의 균형 기간을 반영하는 경우가 많습니다.
그러나 추세는 기술적으로 여전히 약세입니다. LINK는 50주, 100주, 200주 이동평균선 아래에서 거래되고 있으며, 모두 계속 하락세를 보이고 있습니다. 14달러에 가까운 50주 이동평균과 15.5달러에 가까운 100주 이동평균은 이제 구조적 추세 반전을 확인하기 위해 황소가 회복해야 하는 주요 저항 수준을 나타냅니다.
현재로서는 8.50달러가 주목해야 할 주요 지지선으로 남아 있습니다. 이 수준을 유지하면 장기 축적 범위의 가능성이 그대로 유지됩니다. 고장이 발생하면 2023년 통합 지역이 6달러에서 7달러 사이에 노출될 수 있습니다. 10.50달러를 되찾는 것은 구매자가 통제권을 되찾고 있다는 첫 번째 신호가 될 것입니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
