더 넓은 암호화폐 시장이 여전히 불확실성과 불균등한 확신의 국면에 갇혀 있기 때문에 이더리움은 3,000달러 수준을 되찾기 위해 노력하고 있습니다. 가격 조치는 구매자들이 주요 지지 구역을 방어할 의향이 있음을 시사하지만, 의미 있는 상승세를 유지하기 위해 고군분투하고 있는 가운데 모멘텀은 여전히 약합니다. 이러한 망설임은 증가된 레버리지와 불안정한 파생상품 행동을 배경으로 발생하며, 이는 단기 시장 역학을 지속적으로 형성하고 있습니다.
CryptoQuant의 최근 보고서는 표면 아래에서 증가하는 위험 원인을 강조합니다. 바이낸스에서 이더리움의 예상 레버리지 비율은 사상 최고치를 유지하고 있으며 7일 단순 이동 평균은 약 0.632를 유지하고 있습니다.
이는 레버리지 포지션이 집중되어 시장이 갑작스러운 가격 변동 및 청산 이벤트에 점점 더 민감해지고 있음을 나타냅니다. 이와 동시에 주문 흐름 데이터는 불규칙한 거래자의 행동을 지적하여 현재 구조에 균형이 부족하다는 견해를 강화합니다.
테이커 매수 매도 비율은 이러한 불안정성을 명확하게 보여줍니다. 1월 25일에는 9월 이후 최저치인 0.86으로 하락해 테이커 매도 우위가 강하다는 신호를 보냈습니다. 얼마 지나지 않아 공격적인 시장 매수를 반영하여 2021년 2월 이후 일일 최고치인 1.16으로 급격하게 반등했습니다. 이러한 갑작스러운 반전은 시장 지속적인 방향성 신뢰보다는 단기적인 포지셔닝에 의해 더 많이 추진됩니다.
보고서 설명하다 테이커 행동의 갑작스러운 변화가 펼쳐지고 있는 반면 이더리움 가격 행동은 구조적으로 약합니다. 사상 최고치인 4,800달러를 돌파하지 못한 후 ETH는 장기간의 조정 단계에 진입했으며 현재 2,800달러 지지대 근처에서 통합되고 있습니다.
이 수준은 단기 피벗이 되어 매도 압력을 반복적으로 흡수하지만 지속적인 상승 모멘텀을 생성하지 못합니다. 후속 조치가 부족하다는 것은 방어적인 구매자와 공격적인 단기 거래자 사이에 갇힌 시장을 강조합니다.
이 단계를 특히 민감하게 만드는 것은 가격 압축과 레버리지 증가 간의 상호 작용입니다. 이더리움의 예상 레버리지 비율이 여전히 사상 최고치에 가까우므로, 약간의 가격 변동이라도 파생상품 시장에서 큰 반응을 촉발할 수 있습니다.
테이커 매수 매도 비율의 급격한 반전은 이러한 취약성을 강화하여 포지셔닝이 안정적인 방향성 방식으로 구축되기보다는 빠르게 전환되고 있음을 나타냅니다. 이러한 상황은 질서 있는 추세보다는 변동성의 급격한 확대에 앞선 경우가 많습니다.
이 설정에서 Ethereum은 명확한 외부 또는 내부 촉매제에 크게 의존하는 것으로 보입니다. 거시적 상황, 현물 수요 또는 네트워크별 개발에 결정적인 변화가 없으면 가격 조치는 계속 반응할 가능성이 높습니다. 양측 모두 유죄 판결이 나올 때까지 높은 레버리지와 불안정한 주문 흐름의 조합으로 인해 갑작스러운 청산 위험이 높아지고 주요 기술 수준에서 갑작스럽고 무질서한 가격 변동 가능성이 높아집니다.
가격 조치 세부 사항: 임계 저항 테스트
이더리움의 가격 조치는 안정화와 해결되지 않은 하방 위험 사이에 있는 시장을 반영합니다. 일일 차트에서 ETH는 더 높은 수준을 되찾으려는 여러 번의 시도가 실패한 후 3,000달러 근처에서 거래되고 있으며, 이는 이 영역을 주요 심리적, 기술적 피벗으로 강조합니다.
가격은 50일 이동평균선과 100일 이동평균선 아래에 머물고 있으며, 둘 다 하향 추세를 보이고 있어 단기 및 중기 모멘텀이 여전히 취약하다는 생각을 강화하고 있습니다. 200일 이동 평균은 3,500달러 중반 근처에서 더 높은 위치에 있으며, 이는 ETH가 4,000달러 이상을 유지하지 못한 이후 광범위한 추세 악화를 나타내는 명확한 지표로 작용합니다.
ETH는 강력한 충동적인 상승 추세에서 대략 $2,800에서 $3,400 사이의 넓은 통합 범위로 전환했습니다. 최근 이 범위 하단에서 반등한 것은 구매자가 여전히 2,800달러 지지대를 방어하고 있음을 시사하지만 거래량은 이전 매도에 비해 여전히 낮으며 이는 양측 모두 강력한 확신이 부족함을 나타냅니다. 각 랠리 시도는 지금까지 새로운 추세보다는 조정 또는 분배 단계와 일치하는 더 낮은 고점을 생성했습니다.
ETH가 $2,800 이상을 유지하는 한 시장은 통합 및 기반 구축을 주장할 수 있습니다. 그러나 이 수준 아래로 계속 하락할 경우 $2,500~$2,600 지역의 하락세가 노출될 수 있습니다. 반대로 기술 전망을 의미 있게 개선하려면 $3,300~$3,400 지역을 재확보해야 합니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
