금이 급등하면서 전통적으로 피난처 투자로 여겨졌던 금속이 뒷받침하는 디지털 토큰에 환호를 불러일으켰습니다.
XAUT$4,411.82시장 가치 기준으로 가장 큰 금 기반 토큰인 는 사상 최고치인 4,425달러로 상승했고, PAXG(PAXG)와 키네스 골드(KAU)도 상승하여 금 기반 토큰의 총 시장 가치가 43억 8천만 달러로 상승했습니다.
BRN의 연구 책임자인 티모시 미시르(Timothy Misir)는 이메일을 통해 “메시지는 분명합니다. 투자자들은 여전히 공격적으로 위험에 기대기보다는 거시적 불확실성을 헤지하고 있습니다. 이러한 차이는 유동성 상황이 개선되더라도 암호화폐에 대한 열정을 계속 제한하고 있습니다”라고 말했습니다.
일부 추종자들이 디지털 금이라고 부르는 비트코인은 달러 지수가 하락하고 기술주가 아시아 주가 지수를 상승시키는 동안 89,800달러까지 상승했습니다. 특히, 대형 칩 제조업체인 Taiwan Semiconductor Manufacturing과 Samsung Electronics가 상승하며 AI 버블에 대한 두려움을 진정시키는 데 도움이 되었습니다. S&P 500 지수와 연계된 선물은 약 0.3% 상승해 월요일 미국 개장이 긍정적임을 시사했습니다.
가격 상승은 고무적이지만, 지속적인 회복을 위해서는 현재 냉각된 것으로 보이는 기관 투자 수단에 대한 새로운 욕구가 필요합니다. 데이터 소스인 코인셰어스(CoinShares)에 따르면 지난주 전 세계 상장된 디지털 자산 투자 상품은 4주 만에 처음으로 순유출을 기록해 9억5200만 달러의 손실을 기록했다.
파생 통찰력
- 시장 안정성은 아직 새로운 위험 감수에 대한 수요를 활성화시키지 못했습니다. 선물은 BTC, ETH, HYPE 및 BNB가 24시간 동안 미결제약정(OI)이 소폭 증가하는 등 혼합된 그림을 그리고 있습니다. 다른 주요 암호화폐에서도 자본 유출이 발생했습니다.
- 빌린 돈으로 조달한 BTC 매수세가 Bitfinex에서 계속 증가하고 있습니다. 역사적으로 이는 지속적인 약세장의 특징이었습니다.
- BTC의 30일 내재 변동성은 약 45%로 꾸준하게 유지되어 연말이 다가옴에 따라 거래가 둔화되고 있음을 나타냅니다.
- 이더리움의 30일 내재변동성은 지난 10월 9일 이후 최저치인 70%까지 떨어졌다.
- CME에서는 BTC 선물 미결제약정이 2024년 초 이후 처음으로 120,000 BTC 아래로 떨어졌습니다. 이는 기관 참여가 줄어들고 있다는 신호입니다.
- BCH, SHIB, WLFI 및 TON은 무기한 시장에서 마이너스 펀딩 비율을 보고 있으며 이는 숏 포지션에 대한 편견을 나타냅니다. 전공에 대한 자금 조달 요율은 약간 긍정적입니다.
- Deribit에서 블록 흐름은 BTC 콜과 풋 스프레드가 테이프를 가로질러 혼합된 그림을 그립니다. ETH의 경우 거래자들은 캘린더 스프레드를 쫓았습니다.
- 전체적으로 BTC와 ETH 풋옵션은 콜옵션에 대한 프리미엄으로 계속 거래되고 있지만 금요일 이후 풋옵션 편향이 약간 약화되었습니다.
토큰토크
- Curve DAO는 분산형 거래소의 핵심 개발을 담당하는 Curve Finance 창립자 Michael Egorov가 이끄는 회사인 Swiss Stake AG에 약 630만 달러 상당의 CRV 토큰 1,745만 개를 보내자는 제안을 기각했습니다.
- 프로토콜의 CRV 토큰은 지난 24시간 동안 약 4% 상승하여 더 넓은 암호화폐 시장을 능가했습니다. 같은 기간 코인데스크20(CD20) 지수는 0.35% 상승했다.
- 그만큼 제안Swiss Stake의 25명으로 구성된 팀을 위한 프로토콜 개발, 인프라 및 보안 작업에 자금을 지원하기 위한 계획은 반대 54.46%, 찬성 45.54%로 실패했습니다.
- 온체인 데이터에 따르면 분산형 금융의 두 주요 주체인 Yearn Finance 및 Convex Finance와 연계된 지갑은 거의 90%의 투표를 통해 이 법안에 반대했습니다.
- 일부 DAO 회원은 이전 지출 보고의 투명성에 대한 우려를 표시했습니다.
- DAO 회원은 “DAO는 항목별 투명하게 비용 목록을 제공할 자격이 있으며 이 요구 사항이 충족되고 커뮤니티가 해당 비용이 합리적인지 공개적으로 논의할 기회를 가질 때까지 더 이상 자금을 승인할 것으로 예상되어서는 안 됩니다.”라고 썼습니다.
당신을 위한 더 많은 것
프로토콜 연구: GoPlus 보안
알아야 할 사항:
- 2025년 10월 현재 GoPlus는 제품군 전반에 걸쳐 총 470만 달러의 수익을 창출했습니다. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence의 토큰 보안 API는 2025년 현재까지 월간 호출 평균 7억 1,700만 건을 기록했으며 2025년 2월에는 거의 10억 호출로 최고치를 기록했습니다. 거래 시뮬레이션을 포함한 총 블록체인 수준 요청은 월 평균 3억 5,000만 건에 달했습니다.
- 2025년 1월 출시 이후 $GPS 토큰은 2025년 총 현물 거래량 50억 달러 이상, 파생상품 거래량 100억 달러 이상을 기록했습니다. 월간 현물 거래량은 2025년 3월 11억 달러 이상으로 정점을 찍었고 파생상품 거래량은 같은 달 40억 달러 이상으로 최고치를 기록했습니다.
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박싱데이 대박: 비트코인 270억 달러, 연말 재설정을 위한 이더 옵션 설정
만기일에는 Deribit 총 미결제약정의 50% 이상이 관련되며 풋콜 비율은 0.38로 강세 편향이 나타납니다.
알아야 할 사항:
- 암호화폐 시장은 금요일 Deribit의 270억 달러 규모의 비트코인 및 이더리움 옵션 만료를 준비하고 있습니다.
- 만기일에는 Deribit 전체 미결제약정의 50% 이상이 관련되어 있으며, 콜 옵션이 풋 옵션보다 거의 3:1 더 많은 강세 편향이 있음을 알 수 있습니다.
- Deribit에 따르면 시장의 패닉은 가라앉았고 다가오는 만기일은 작년보다 훨씬 질서정연하게 진행될 가능성이 높습니다.
