오늘날의 암호화폐 시장: 최대 규모의 토큰 하락, 파생상품에 대한 주의 신호

연준의 금리 유지 결정은 널리 예상되었음에도 불구하고 지정학적 긴장과 피난처 자산으로의 순환으로 인해 암호화폐 거래자들은 적신호에 직면하게 되었습니다.

2026년 1월 29일 오전 11:45

위험 회피 정서가 글로벌 시장을 휩쓸고 비트코인을 밀어붙이면서 황소는 지난 24시간 동안 숨을 쉬었습니다. BTC$87,912.93 88,000달러로 돌아왔습니다.

연준이 금리를 3.5%~3.75%로 일정하게 유지하기로 한 결정이 널리 예상되었음에도 불구하고, 지정학적 긴장이 커지고 안전자산으로의 전환으로 인해 암호화폐 거래자들은 적자에 직면하게 되었습니다.

미국의 주요 주가지수는 낙관론과 하락세가 혼합된 반응을 보였으며, S&P 500은 잠시 처음으로 7,000을 돌파한 후 하락세를 보였습니다. 이들 지수는 이번 주 대기업의 수익 보고서에 큰 영향을 받고 있습니다.

그러나 암호화폐에서는 위험회피 정서가 큰 타격을 입었습니다. 비트코인이 하락했고, 더 넓은 CoinDesk 20(CD20) 지수는 2.9% 하락했다.

암호화폐에서 탈출하면서 금은 온스당 5,500달러 이상으로 사상 최고치를 기록했고, 다음과 같은 금 기반 토큰을 끌어냈습니다. XAUT$5,552.00 위쪽으로 공격적인 축적 테더 자체와 중앙은행에서 나온 금속입니다. 은 또한 온스당 117달러에 거래되어 상승폭을 확대했습니다.

비트코인과 더 넓은 암호화폐 시장은 신뢰할 수 있는 헤지보다는 유동성에 민감한 위험 자산처럼 계속 거래되어 왔습니다.유동성이 더 깊기 때문에 해당 부문에서 벗어나려는 투자자를 위한 것입니다. 미국 달러 지수(DXY)는 이번 주 4년 최저치로 떨어졌지만 투자자들은 이러한 하락을 구조적 변화로 보지 않고 있습니다.

파생상품 포지셔닝

• 모든 암호화폐 선물에 대한 누적 명목 미결제약정은 거의 3% 감소한 1,322억 6천만 달러로 위험에 대한 혐오감이 커지고 있음을 나타냅니다.
• 3억 4,830만 달러 상당의 암호화폐 선물 베팅이 청산되어 24시간 동안 집계가 13% 증가했습니다. 이들 중 대부분은 낙관적인 장기 플레이입니다.
• 연준의 비트코인과 이더리움 가격 하락 이후 결정에도 불구하고, 이들의 30일 내재 변동성 지수는 여전히 수개월 최저치에 가까운 수준을 유지하고 있습니다. 이는 거래자들이 패닉보다는 전반적으로 차분한 시장 상황을 계속 기대하고 있음을 보여줍니다.
• HYPE와 관련된 선물 미결제약정은 12% 이상 감소했으며, 이는 비트코인, 이더리움, 솔라나 및 XRP를 포함한 주요 토큰에서 자본 유출을 주도했습니다.
• 가장 큰 암호화폐에 대한 연간 영구 자금 조달 비율은 실제 강세 모멘텀을 신호로 보인 이번 주 초에 본 10%와 달리 현재 0을 거의 넘지 않습니다. XLM의 펀딩 비율은 약세 또는 단기 베팅에 대한 트레이더 편견의 징후로 결정적으로 마이너스로 반전되었습니다.
• Deribit 상장 옵션 시장에서는 BTC와 ETH 풋옵션이 콜옵션에 비해 프리미엄을 유지하는 등 신중한 분위기가 남아 있습니다. 풋 편향은 에테르에서 상대적으로 더 강합니다.
• 블록 흐름(공공 주문 장부 외부에서 실행되는 대규모 거래)은 BTC 콜 스프레드와 ETH 풋 캘린더 스프레드를 특징으로 하며, 두 전략 모두 낮은 변동성과 세타(시간) 붕괴를 통해 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

토큰토크

• Optimism 커뮤니티는 다음을 위한 12개월 계획을 승인했습니다. OP를 다시 사세요 Ethereum 레이어 2 체인 네트워크에서 생성된 수익을 사용하는 토큰입니다.
• 참여 투표의 84% 이상이 이 법안을 지지했으며 마감일을 직전에 정족수를 통과했습니다. 프로토콜 공동 하우스의 최종 투표가 60% 다수에 도달하면 Optimism Foundation은 2월부터 시퀀서 수수료로 얻은 ETH를 OP로 전환하기 시작할 것입니다.
• 작년에 1,700만 달러 이상으로 추정되는 슈퍼체인 수익의 절반은 월간 토큰 구매에 사용될 것입니다. 슈퍼체인에는 Coinbase의 Base 및 World Chain과 같은 체인이 포함됩니다.
• 일부 비평가들은 환매와 토큰 배출을 결합하면 보유자에게 반환되는 모든 가치가 상쇄된다고 주장했습니다. 재단은 환매가 OP 토큰을 네트워크 성장에 맞춰 생태계 개발을 위한 자금을 보존하는 데 도움이 될 것이라고 말하면서 철회했습니다.
• OP의 가격 지난 1년 동안 80% 하락했으며 현재 29센트 미만으로 거래되고 있으며 지난 24시간 동안 추가로 5% 하락했습니다.

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Pudgy Penguins: 토큰화된 문화를 위한 새로운 청사진

Pudgy Penguins는 물리적 제품, 게임, NFT 및 PENGU를 결합하여 문화를 대규모로 수익화하는 다중 수직 소비자 IP 플랫폼을 구축하고 있습니다.

알아야 할 사항:

Pudgy Penguins는 투기적인 “디지털 명품”에서 다중 수직 소비자 IP 플랫폼으로 전환하면서 이번 사이클에서 가장 강력한 NFT 기반 브랜드 중 하나로 부상하고 있습니다. 그 전략은 먼저 주류 채널을 통해 사용자를 확보하는 것입니다. 장난감, 소매 파트너십 및 바이럴 미디어를 게임, NFT 및 PENGU 토큰을 통해 Web3에 탑재합니다.

이제 생태계는 물리적 제품(1,300만 달러 이상 소매 판매 및 100만 개 이상 판매), 게임 및 경험(Pudgy Party가 2주 만에 50만 다운로드 초과), 널리 배포되는 토큰(600만 개 이상의 지갑에 에어드롭)을 포괄합니다. 현재 시장은 기존 IP 피어에 비해 Pudgy의 가격을 프리미엄으로 책정하고 있지만 지속적인 성공은 소매 확장, 게임 채택 및 토큰 활용도 전반에 걸친 실행에 달려 있습니다.

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투자자들은 Cere Network가 소송에서 1억 달러 규모의 사기 및 토큰 덤프 계획을 가지고 있다고 비난합니다.

원고는 Cere의 2021 ICO 직후 내부자가 수백만 달러 상당의 토큰을 판매하여 가격이 거의 붕괴되었다고 말했습니다.

알아야 할 사항:

• 투자자들은 Cere Network의 창립자와 기타 내부자를 사기 혐의로 고발하여 1억 달러 규모의 연방 소송을 제기했습니다.
• 불만 사항은 Cere 경영진이 토큰 잠금, 고객 채택 및 기술 준비 상태에 대해 후원자를 오도했으며 내부자는 수천만 달러 상당의 토큰을 판매했다고 주장합니다.
• Cere Tokens에 돈을 받고 투자한 전 수석 전략 고문이었던 수석 원고 Lujunjin “Vivian” Liu와 Goopal Digital Ltd.는 보상적 손해 배상으로 2,500만 달러와 징벌적 손해 배상으로 7,500만 달러를 요구하고 있습니다.

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