비트코인은 계속해서 90,000달러 미만으로 거래되고 있으며, 며칠 간의 대량 매도와 공격적인 매수 청산 이후 회복을 위해 고군분투하고 있습니다. 판매자는 계속해서 가격을 낮추고 상승세는 모멘텀을 회복하지 못하여 불확실성과 두려움으로 가득 찬 시장 환경을 조성합니다. 반등하려는 모든 시도는 즉각적인 저항에 부딪히며 현재 얼마나 많은 통제권을 보유하고 있는지 보여줍니다.
Axel Adler가 공유한 데이터는 구매자에 대한 파생상품 압력이 분명하게 변화하고 있음을 보여줍니다. 청산 지배력 오실레이터는 현재 32%로 최근 몇 년간 가장 높은 수치 중 하나입니다. 이 수준은 레버리지 강세가 계속해서 대부분의 피해를 입으며 변동성이 증가함에 따라 매수 포지션이 지속적으로 소멸된다는 신호입니다. 하락폭을 흡수하는 대신, 많은 트레이더들은 계속해서 긴장을 풀거나 포지션에서 밀려납니다.
이러한 반복적인 장기 청산은 더 깊은 하락 움직임을 촉진하고 의미 있는 회복 시도를 차단합니다. 시장은 이제 이것이 가능한지 면밀히 관찰하고 있습니다. 파도 강제 판매로 인해 비트코인이 계속해서 하락하거나 압력이 마침내 고갈될 경우.
비트코인이 다시 하락세 압력을 받으면서 장기 청산이 지배적입니다.
애들러 설명하다 청산 지배력 오실레이터는 파생상품 시장 전체의 장기 청산과 단기 청산 간의 비율을 측정합니다. 지표가 녹색 막대로 표시된 양수 값을 인쇄하면 매수 포지션이 대부분의 피해를 입습니다.
마이너스 값은 단기 청산이 우세함을 나타냅니다. 현재 비트코인의 32% 수치는 지난 3년 동안 볼 수 있는 가장 높은 수준 중 하나로 눈에 띄며, 이번 조정 기간 동안 황소가 얼마나 공격적으로 밀려났는지 강조합니다.
11월은 이를 완벽하게 보여줍니다. 시장에서는 각각 4억 달러를 초과하는 세 차례의 매수 청산 물결이 나타났습니다. 이러한 급등은 모두 비트코인 가격 하락의 급격한 가속화와 일치하여 레버리지 구매자가 하락 모멘텀을 반복적으로 증폭시키는 방식을 강화했습니다. 각각의 플러시는 시장을 안정화시키기보다는 더 많은 매도 압력을 발생시켰고 선물 플랫폼 전반에 걸쳐 더 깊은 청산을 촉발했습니다.
가장 최근의 청산 물결은 2억 2100만 달러에 달해 비트코인이 단기적인 회복을 시도하면서 시장에 직격탄을 맞았습니다. 이러한 플러시는 즉시 반등을 반전시키고 BTC를 다시 86,000달러 지역으로 끌어내려 지난주 수익을 거의 모두 지웠습니다. 장기 청산의 지속적인 지배력은 황소가 여전히 심각한 스트레스를 받고 있음을 보여줍니다. 이러한 역학이 완화될 때까지 비트코인은 지속 가능한 상승 여력을 구축하기 위해 고군분투할 것입니다.
비트코인 시장은 더 높은 시간대의 바닥을 찾고 있습니다.
비트코인의 주간 차트는 몇 주 동안의 대량 매도 이후 시장이 중요한 지원 영역으로 진입하고 있음을 보여줍니다. 가격은 $115,000 지역에서 $86,000~$88,000 범위로 떨어졌으며 이제 100 SMA와 직접 상호 작용합니다. 이 이동 평균은 이전 주기에서 주요 구조적 지원 역할을 해 왔으며, 비트코인의 현재 테스트는 더 넓은 상승 추세가 유지되는지 아니면 더 무너질지 여부를 결정할 것입니다.
최근 양초는 극심한 변동성을 강조합니다. 비트코인은 구매자가 개입하기 전에 잠시 약 84,000달러까지 하락하여 이 수준을 방어하려는 초기 시도를 보여주는 낮은 심지를 형성했습니다. 그러나 반등은 여전히 얕고 50 SMA는 계속 하락세를 보이고 있습니다. 이는 단기 및 중기 모멘텀이 여전히 판매자에게 유리하다는 신호입니다. 황소가 통제권을 되찾으려면 BTC가 매주 마감 기준으로 95,000달러를 회수해야 합니다.
거래량이 약세 압력에 가중치를 더해줍니다. 매도 급증이 최근 몇 주 동안 지배적이었고 건전한 차익 실현보다는 강제 청산과 두려움에 따른 퇴출이 혼합되어 있음을 보여줍니다. BTC가 50 SMA 아래에서 거래되는 한 시장은 더 깊은 되돌림에 여전히 취약합니다.
100 SMA가 유지되지 않으면 다음 주요 유동성 구역은 이전 통합 및 장기 200 SMA와 일치하여 $70,000-$72,000 근처에 위치합니다. 다음 주 마감이 결정적일 것입니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
