K33의 Lunde는 비트코인의 4분기 주식 대비 엄청난 저조한 성과는 1월에 좋은 징조라고 말했습니다.
화요일 아침 활발한 활동을 보인 후 비트코인은 오후 거래에서 지난 24시간 동안 2% 상승한 87,500달러 부근에서 평탄해졌습니다.
2025년 12월 16일 오후 8:41
활기찬 아침을 마치고 비트코인 BTC$85,944.78 미국 오후 거래에서는 87,500달러 지역에서 거의 변동 없이 지난 24시간 동안 약 2%의 상승률을 유지했습니다. 에테르를 포함한 알트코인 ETH$2,921.02, XRP$1.8818 그리고 솔라나 솔$126.13 비슷한 상승세를 보였습니다.
월요일 급락 이후 암호화폐 관련 주식도 전략(MSTR)이 3% 상승하고 코인베이스(COIN)가 1% 상승하는 등 반등을 보였습니다.
더 읽어보세요: 비트코인은 월요일 최악의 수준에서 반등했지만 다음에는 8만 달러 이하가 올 수도 있다고 분석가는 말합니다.
FalconX의 영업 책임자인 Josh Barkhoarder는 “고객들은 신중한 낙관론을 갖고 있습니다.”라고 말했습니다. “단기적으로 대부분의 사람들은 명확한 촉매제가 나타날 때까지 암호화폐가 범위 제한을 유지할 것으로 예상하므로 핵심 비트코인 노출을 유지하고 다른 곳에 현금을 보유하고 있습니다.”
BTC는 재조정으로 이익을 얻을 수 있다고 분석가는 말합니다.
K33의 연구 책임자인 Vetle Lunde는 연말이 다가옴에 따라 자산 관리자가 의무 할당을 유지하기 위해 포트폴리오를 재조정함에 따라 분기 내내 다른 자산 클래스에 비해 비트코인의 부진한 성과로부터 이익을 얻을 수 있다고 말했습니다.
Lunde에 따르면 올해 초 BTC는 1분기까지 S&P 500 지수보다 저조한 성과를 보였지만 다음 분기에는 상승세를 보였습니다. 반대로 BTC가 2분기에 주식을 능가했을 때 3분기 초에는 하락세를 기록했습니다.
4분기 현재까지 비트코인은 S&P 500보다 무려 26%나 저조한 성과를 보였으며 이는 상당한 재조정이 필요함을 시사합니다.
Lunde는 “미리 결정된 BTC 할당 목표를 가진 펀드 매니저는 연말까지 가중치를 조정할 수 있으며 잠재적으로 올해 마지막 거래일과 1월 초에 초과 유입이 발생할 수 있습니다”라고 말했습니다.
주저하는 암호화폐 거래자
가격이 안정되고 있음에도 불구하고 시장 참가자들은 여전히 새로운 위험을 감수하는 것을 주저하고 있다고 K33의 Lunde는 덧붙였습니다.
시카고상업거래소(CME)의 파생상품 활동은 연간 최저치에 가깝고 BTC 선물 미결제약정이 약 124,000 BTC에 머물고 있다고 그는 썼습니다. 무기한 스왑 시장에서는 미결제약정이 거의 움직임을 보이지 않는 가운데 펀딩 금리가 중립 금리 근처를 맴돌면서 단기 방향성에 대한 확신이 부족함을 나타냅니다.
현물 암호화폐 거래량이 지난 주까지 12% 감소한 것은 연말이 다가옴에 따라 많은 거래자들이 여전히 참여를 꺼리고 있음을 확인시켜 줍니다.
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- 2025년 1월 출시 이후 $GPS 토큰은 2025년 총 현물 거래량 50억 달러 이상, 파생상품 거래량 100억 달러 이상을 기록했습니다. 월간 현물 거래량은 2025년 3월 11억 달러 이상으로 정점을 찍었고 파생상품 거래량은 같은 달 40억 달러 이상으로 최고치를 기록했습니다.
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비트코인 파생상품은 $85,000-$100,000 사이의 광범위한 가격 범위를 나타냅니다.
BTC 옵션 흐름은 대규모 급증이나 붕괴보다는 광범위한 플레이에 대한 기대를 나타냅니다.
알아야 할 사항:
- 비트코인 파생상품 시장은 85,000달러의 강력한 지지와 95,000~100,000달러 사이의 저항으로 안정성을 보여줍니다.
- 거래자들은 풋옵션을 85,000달러에 판매하고 있는데, 이는 비트코인이 곧 이 수준 아래로 떨어지지 않을 것이라는 확신을 나타냅니다.
- 콜옵션은 100,000달러에 판매되고 있습니다.
