비트코인은 한 달 최저치에서 반등하고 파생 상품은 단기 스트레스를 깜박입니다: 오늘의 암호화폐 시장
비트코인은 CME 선물 개장과 함께 86,000달러 반등했지만, 위험회피 심리로 인해 귀금속이 상승함에 따라 전반적인 가격 움직임은 여전히 급격한 하락 추세를 나타냅니다.
2026년 1월 26일 오전 11:39
알아야 할 사항:
- 비트코인은 일요일 최저치인 86,000달러에서 2% 이상 회복된 후 88,250달러 근처에서 정체되었으며, 더 넓은 추세는 여전히 더 낮은 고점과 더 낮은 저점을 나타냅니다.
- 선물 미결제약정은 안정화되고 자금 조달은 대부분 중립적이지만 옵션 시장과 변동성 측정은 단기 보호에 대한 수요가 크다는 신호입니다.
- Ether와 XRP가 늘었고, 개인 정보 보호 및 메타버스 토큰의 성능이 향상되었으며, CoinDesk 80은 유동성이 부족한 비트코인 중심 벤치마크를 능가했습니다.
비트코인 BTC$87,804.46 일요일에는 한 달여 만에 최저치인 86,000달러까지 하락한 후 회복되었습니다.
반등은 UTC 23:00에 CME에서 비트코인 선물 거래가 개시되면서 발생했습니다. 가장 큰 암호화폐는 이후 9시간 동안 2% 이상 상승한 후 88,250달러로 강세를 보였습니다.
축소해 보면, 비트코인은 초기 하락장 반전의 조짐을 만들기 위해 10월에 시작된 일련의 낮은 고점과 낮은 저점을 특징으로 하는 극심한 하락 추세에 남아 있습니다.
일요일의 매도세는 도널드 트럼프 미국 대통령이 다보스에서 그린란드, 관세, 전 세계 지정학적 갈등과 관련해 여러 차례 연설한 불안한 한 주 이후 투자자들의 지속적인 위험 회피 심리에 의해 촉발됐다.
이러한 정서는 귀금속 금과 은을 사상 최고치로 끌어올려 피난처 자산으로서의 비트코인의 명성을 떨어뜨리고 대부분 미국 주식과 함께 움직이는 위험 자산으로 굳건히 자리 잡았습니다.
파생상품 포지셔닝
sasham에 의해 그 사람이 바로 그 사람이었습니다.
- BTC 선물 미결제약정(OI)은 가격 하락 변동성에도 불구하고 226억 달러로 안정화되어 최근 디레버리징이 중단되었음을 알렸습니다.
- 대부분의 거래소에서 펀딩 요율이 연간 약 5%로 상쇄된 반면, OKX는 지역화된 헤징이나 약세 베팅을 반영하여 -3.8% 요율로 분기되었습니다.
- 대조적으로, 바이낸스와 데리비트의 3개월 연간 기준은 5%를 조금 넘게 상승했는데, 이는 투기 거품이 재설정되었지만 이번 통합 기간 동안 제도적 욕구가 확고해지기 시작했음을 시사합니다.
- BTC 옵션은 15%의 1주 25델타 스큐와 24시간 거래량 기준 58%의 통화 지배력으로 높은 확신을 나타냅니다.
- 내재변동성(IV) 기간 구조는 콘탱고에서 백워데이션으로 이동했으며, 단기 금리는 더 먼 금리보다 높습니다.
- 프런트엔드 변동성은 곡선 중간 하락률 ~39%에 비해 41.53%(1월 30일)로 급증한 후 2026년 말에 47%로 상승했습니다.
- 이 구조는 시장이 낙관적인 장기 전망을 유지하면서 즉각적인 가격 조치에 대비하기 때문에 단기 포지셔닝에 대한 상당한 프리미엄을 강조합니다.
- Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 청산된 금액은 7억 4,400만 달러이며, 매수와 매도 비율은 77-23입니다. ETH(2억 7,300만 달러), BTC(2억 7,000만 달러), SOL(6,300만 달러)이 명목 청산 측면에서 선두를 차지했습니다. 바이낸스 청산 히트맵은 가격 하락 시 모니터링할 핵심 청산 수준으로 $88,370를 표시합니다.
토큰토크
올리버 나이트
- 비트코인이 계속 약세를 보이자 알트코인 시장은 하룻밤 사이에 어느 정도 회복력을 보였습니다.
- 에테르 ETH$2,891.34 그리고 xrp XRP$1.8924 둘 다 UTC 자정 이후 2.8% 상승한 반면 프라이버시 코인 zcash는 ZEC$350.22 그리고 모네로 XMR$468.17 각각 6%, 3% 상승했다.
- 알트코인 시장에서 가장 성과가 좋은 코너는 메타버스 토큰으로, 액시 인피니티(AXS)가 23% 이상 상승한 반면, CoinDesk 메타버스 셀렉트 인덱스(MTVS) 자정 이후 6.92% 증가하여 올해 초부터 현재까지 34.4%의 랠리가 추가되었습니다.
- 비트코인이 지배적인 CoinDesk 20(CD20) 지수는 올해 들어 0.52% 하락한 반면, 알트코인 비중이 높은 CoinDesk 80(CD80)은 2.5% 상승하며 흑자를 기록하며 알트코인 중 상대적 강세를 보여줍니다.
- 이름을 딴 스테이블코인 프로토콜의 기본 토큰인 RIVER는 지난 30일 동안 가장 많은 알트코인이었으며, 지난 24시간 동안 추가로 34% 상승한 후 2,100% 이상 상승했습니다.
- 그만큼 “알트코인 시즌” 현재 지표는 28/100으로 9월 최고치인 76/100보다 여전히 훨씬 낮지만 지난 달 이맘때인 16/100보다는 훨씬 높습니다.
- 알유동성과 시장 깊이의 부족 10월의 190억 달러 청산 캐스케이드는 알트코인 움직임이 양방향으로 더욱 과장되어 일요일과 같은 매도 기간 동안 많은 청산이 발생했을 뿐만 아니라 거래자들이 얇은 주문서를 탐색하면서 극적인 회복을 가져왔음을 의미합니다.
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KuCoin, 2025년 거래량이 암호화폐 시장을 앞지르면서 기록적인 시장 점유율 달성
KuCoin은 2025년에 중앙 집중식 교환량에서 기록적인 점유율을 차지했으며, 거래량이 더 넓은 암호화폐 시장보다 빠르게 증가함에 따라 1조 2500억 달러 이상이 거래되었습니다.
알아야 할 사항:
- KuCoin은 2025년 총 거래량이 1조 2500억 달러 이상을 기록했습니다.대략 평균과 같습니다. 월 1,140억 달러기록상 가장 강력한 해를 기록했습니다.
- 이 공연은 중앙화 거래소 거래량 중 역대 최고 점유율KuCoin의 활동이 확대됨에 따라 총 CEX 볼륨보다 빠릅니다.이는 시장 변동성이 낮은 기간 동안 둔화되었습니다.
- 현물거래량과 파생상품 거래량이 균등하게 분할되었습니다.각각 초과 5천억 달러 올해는 단일 제품 라인에 의존하기보다는 광범위한 사용을 의미합니다.
- 알트코인은 거래 활동의 대부분을 차지했습니다.메이저 업체들의 매출액이 더 적은 시기에 BTC 및 ETH를 넘어 주요 유동성 장소로서 KuCoin의 역할을 강화했습니다.
- 전반적인 암호화폐 거래량이 올해 중반에 약화되었음에도 불구하고, KuCoin은 높은 기본 활동을 유지했습니다.이는 단기적인 볼륨 급증보다는 구조적으로 더 높은 사용자 참여를 나타냅니다.
당신을 위한 더 많은 것
미국의 겨울 폭풍으로 인해 비트코인 해시율이 하락하고 시장은 채굴 중단을 무시합니다.
채굴력의 일시적인 손실은 지리적 및 풀 집중이 인프라 실패를 확대할 수 있다는 학문적 우려를 강조하지만 시장은 즉각적인 반응을 거의 보이지 않았습니다.
알아야 할 사항:
- 미국의 겨울 폭풍 동안 비트코인의 해시레이트는 약 10% 하락했는데, 이는 지역 전력 중단으로 인해 네트워크의 거래 처리 용량이 얼마나 부담을 받을 수 있는지를 잘 보여줍니다.
- 연구원들은 2021년 중국의 지역 정전에서 볼 수 있듯이 집중적인 채굴이 블록 시간을 늦추고 수수료를 높이며 시장 혼란을 더 광범위하게 초래할 수 있음을 보여주었습니다.
- 현재 소수의 대규모 풀이 비트코인 해시레이트의 대부분을 제어하고 있기 때문에 BTC 가격이 단기적으로는 큰 영향을 받지 않음에도 불구하고 네트워크는 현지화된 인프라 오류에 점점 더 취약해지고 있습니다.
