분석 : DOJ의 암호화 집행 메모 포장 풀기

법률 전문가들은 DOJ가 가져 오는 사례의 유형을 크게 바꾸지 않을 수 있다고 말합니다.

2025 년 4 월 19 일 오후 1시 30 분

이달 초, 법무부는 국립 암호 화폐 집행 팀을 해산했으며 더 이상 Todd Blanche 차장이 “기소에 의한 규제”로 묘사 한 내 변호사를 더 이상 추구하지 않을 것이라고 말했다.

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‘기소에 의한 규제’

이야기

미국 법무부는 “규제 기관 대신에 디지털 자산에 대한 규제 프레임 워크를 중첩시키는 데 영향을 미치는 소송 또는 집행 조치를 더 이상 추구하지 않을 것입니다. 4 페이지의 메모 4 월 7 일 토드 블랜치 (Todd Blanche) 법무 장관이 서명 한 것은 말했다. 다시 말해, DOJ는 더 이상 “기소에 의한 규제”를 추구하지 않을 것이라고 메모는 말했다.

왜 중요한가

DOJ의 메모는 암호화 부문의 범죄 행위가 기소되지 않거나 지난 몇 년 동안 국가 암호 화폐 집행 팀 (NCET)을 해산하고 엔터티의 우선 순위를 전환함으로써 기소되지 않거나 최소한 기소되지 않을 것이라는 우려를 제기했다.

그것을 분해합니다

실질적인 수준에서 메모 자체는 내부 지침이지만 바인딩 문서는 아닐 수 있습니다. 여러 변호사는 Coindesk에 DOJ가 여전히 암호와 관련된 사기 또는 기타 형사 사건을 가져올 것이라는 지침을 해석했지만 DOJ 자체가 디지털 자산이 보안인지 상품인지 판단 해야하는 경우를 피하려고 시도 할 것이라고 지침에 해석했다고 말했다.

Pallas Partners LLP의 파트너이자 뉴욕 남부 지역 변호사 사무실의 전 검사 인 Josh Naftalis는“사기는 여전히 사기입니다. “이 메모는 DOJ가 암호화 공간에서 사기를 기소하지 않을 것이라고 말하는 것 같습니다.”

그럼에도 불구하고,이 메모는 DOJ가 범죄 행위가 발생할 것이라고 제안했는지에 대해 의문을 제기 한 저명한 민주당 원에 대한 경보를 높였다. 상원 의원 Elizabeth Warren, Mazie Hirono, Richard Durbin, Sheldon Whitehouse, Christopher Coons 및 Richard Blumenthal 편지를 썼습니다 Blanche에게 “Cryptocurrency 자금 세탁자에게 무료 패스를 제공하기로 한 결정”은 NCET을 폐쇄 한 것은 “제재 회피, 마약 밀매, 사기 및 아동 성적 착취를 지원하는 중대한 실수”라고 말했다.

“구체적으로, 부서는 더 이상 가상 화폐 거래소, 혼합 및 텀블링 서비스 및 오프라인 지갑을 최종 사용자의 행위 또는 규정 위반에 대한 오프라인 지갑을 목표로 삼지 않을 것입니다. 조사가 다음 단락에서 명료 한 우선 순위와 일치하는 범위를 제외하고는 상원 의원들의 서신이 언급 한 통과는 말했다.

뉴욕 법무 장관 Letitia James는 썼다 공개 서한 같은 주에 상원 의원들에게 암호 화폐 위험을 해결하기위한 법률을 발전 시키라고 요청합니다. 그녀는 구체적으로 Blanche의 메모를 언급하지 않았지만 입법을 통해 부문을 더 잘 경찰을 더 잘할 수있는 자세한 방법을 언급했습니다.

프라이어 캐쉬맨 (Pryor Cashman)의 파트너이자 뉴욕 남부 지역의 미국 변호사 사무실의 전 검사 인 캐서린 라일리 (Katherine Reilly)는 최근 몇 년 동안 DOJ가 가져온 주요 암호화 사건의 대부분 이이 지침에 영향을 미치지 않았을 것이라고 Coindesk에 말했다.

DOJ 및 상품 선물 거래위원회가 2020 년 Bitmex 사례 등록되지 않은 거래 및 기타 요금을 가져 왔습니다 그녀는 플랫폼에 비해이 지침에 따라 제기되지 않았을 수도있는 사건이라는 “라인에 가장 가깝다”고 말했다.

트럼프는 비트 멕스를 용서했다3 월 말 창립자와 선임 직원은 DOJ 메모가 공유되기 2 주 전까지 거의.

Reilly는“법무부는 암호화 산업을 규제하는 데있어 DOJ의 역할을 제한하고 싶다. 다른 범죄, 사기, 마약 인신 매매, 그런 것들로부터의 세탁 수익을 넘어서서 전체로서 암호화 산업에 질서와 공정성을 가져 오려는 역할에서 한 걸음 물러서는 것은 분명하다고 생각한다.

그녀는 “아마도 비트 멕스 용서의 의도도있을 것”이라고 그녀는 말했다.

Naftalis는 DOJ가 메모에 따라 마약, 테러 또는 기타 불법 자금 조달 혐의를 계속 추구 할 것이라고 말했다.

“업계의 제목은 암호화의 법적 사용이있는 정도에 따라 형사 집행에 의해 가드 레일을 설정하지 않을 것이라고 생각한다”고 그는 말했다. “그것은 의회를위한 것입니다.”

메모의 한 부분은 검찰이 은행 비밀 법 위반, 미등록 증권 위반, 미등록 중개인 딜러 위반 또는 기타 상품 교환법 등록 위반을 청구하지 말라고 지시합니다.

SMU Dedman School of Law의 법률 부교수 인 칼라 레예스 (Carla Reyes)는 코인 데스크 (Coindesk) 에게이도 개발자들이 기존 지침에 따라 무면허 돈 전송 활동을 저지르지 않았다는 인상을 받아 도구를 구축하는 최근 사례를 언급 할 수 있다고 말했다.

“대부분의 형사 법령은 당신의 의도와 범죄를 저지르고 있다는 지식을 정의하기 위해 어느 정도의 지식이 필요합니다.”라고 그녀는 말했습니다. “더 멀리 떨어져 있을수록 청구가 줄어들지만 고의적 인 [and] 의도적으로, 요금이 높아집니다. “

메모가 명시 적으로 멀어지고 싶어하는 것은 연방 검사가 유가 증권 또는 상품 법률이 디지털 자산에 어떻게 적용될 수 있는지 해석 할 것이라는 제안입니다.

“검찰은 1933 년 증권 법, 1934 년 증권 거래 법, 상품 교환법 또는 이러한 법에 따라 공표 된 규정 (a) 법무부가 디지털 자산이 ‘보안’또는 ‘상품’, (b)의 특성을 부여하는지 여부에 관계없이 법무부가 소송을 제기 해야하는 경우, (b) 사법 부서가 소송을 제기하는 경우 1933 년 증권 교환법, 1934 년 증권 거래 법 또는 규정을 기소해서는 안됩니다.

Crypto 산업의 전 SEC 회장 인 Gary Gensler에 대한 대중의 비판은 업계가 수용 할 수없는 것이 무엇인지 알 수있는 지침을 개발하는 데 초점을 맞추기보다는 “집행에 의해 규제”되었다는 것이 었습니다. Naftalis는 Blanche가 메모에서 비슷한 비판을 언급하고있는 것으로 보인다. Naftalis는 SEC 또는 DOJ의 일회성 시행 결정에서 업계의 가드 레일을 정의해서는 안된다고 말했다.

Buchalter의 주주 인 Steve Segal은 DOJ의 과거 사건 중 일부는 자신의 고객을 경찰에 실패로 거래 장소에 청구 할 것이라고 말했다. 이 메모는 이제 암호화 교환의 임원이 깨끗한 플랫폼을 운영하고 있으며 고객이 범죄 행위에서 파생 된 자금을 세탁하고 있다면 임원에게 청구되지 않을 것으로 보인다. 예를 들어, 임원이 사기 혐의로 기소되고 유죄 판결을받은 FTX와 대조적입니다.

“물론, 우리가 지난 몇 년 동안 우리가 본 많은 큰 암호화 사례는 순수한 투자자 사기, FTX와 같은 것들입니다. 그리고이 메모에 대한 가장 흥미로운 것 중 하나는 암호화 투자자와 암호화 투자자가 희생되는 우선 순위를 정하는 사례에 대해 이야기하는 것입니다.”라고 Reilly는 말했습니다. “그래서 우리는이 메모가 우리가 암호화 공간에서 훨씬 적은 사례를 보게 될 것이라는 결론을 내려야한다고 생각하지 않거나 암호화 회사가 DOJ가 몇 년 동안 그림에서 벗어난 안도의 한숨을 쉬게 할 수 있다는 것을 의미한다고 생각하지 않습니다.”

그녀는 DOJ의 미래 사례는 특정 혐의와 관련하여 약간 다르게 보일 수 있지만 “DOJ가 암호화 사업에서 벗어 났다고 가정 할 수 있다고 말하기에는 너무 이르다”고 그녀는 말했다.

Coindesk와 대화하는 많은 변호사들은 메모 자체가 범죄 사건을 제기 할 수있는 모든 다른 문제를 명확히하지 않았으며 끝/모든 문서도 아니었다는 데 동의했습니다.

이 메모는 검찰 재량을 발표했지만 법 자체는 법이 아니라고 덧붙였다. 레예스는 덧붙였다. 레예스는 덧붙였다.이 법은 가장 많은 것을 추구 할 사건과 그 기소를 안내하는 전략에 대한 내부 의사 결정을 안내 할 수 있다고 덧붙였다.

Segal은 전략적 비트 코인 보호 구역에 대한 트럼프의 행정 명령과 함께이 메모가 어떻게 관련되어 있는지에 대한 많은 세부 사항을 설명해야한다고 Segal은 말했다. 피해자 보상 및 메모에서 압류 된 자금을 처리 해야하는 방법에 대한 섹션은 DOJ가 FTX 또는 기타 유사한 시나리오와 같은 파산 부동산으로 전환되는 상황을 어떻게 처리 할 수 ​​있는지 설명하지 않습니다.

Reilly는“이 지침은 검찰이 더 많은 규제로 캐스팅되는 이런 종류의 위반조차도 사례를 가져올 수있는 많은 공간을 떠날 수있는 많은 공간을 떠나기 때문에 실제로 그것이 어떻게 진행되는지 알게 될 것이라고 생각한다”고 말했다. “그래서 그것이 의도라도 악마는 우리가 앞으로 어떤 사례를보고 있는지에 대한 세부 사항에 있다고 생각합니다.”

당신이 놓친 이야기

• 미국 암호화 로비스트 가이 지역을 침수하지만 너무 많습니까?: Jesse Hamilton은 현재 DC에 기반을 둔 Crypto Lobbyist 그룹의 수를 살펴 보았습니다.
• Feds는 실수로 에스토니아 해시 플레어 사기꾼을 선고에 앞서 자기 폐지하도록 명령합니다.: 에스토니아에서 미국으로 인도로 인도 된 Ivan Turogin과 Sergei Potapenko는 Hashflare Ponzi Scheme과 관련된 혐의로 올해 초에 한 번의 음모 혐의로 유죄를 인정 한 후 선고를 기다리고 있습니다. 그들은 선고 전에 여행을하지 않기 위해 법원 명령을 받고 있지만, 국토 안보부로부터 실수로 자체 공허하게 알리는 이메일을 받았습니다.
• Kraken은 IPO보다 비즈니스를 능률화하기 위해 ‘수백’의 일자리를 흘 렸다고 소식통은 말합니다.: 크라켄은 지난 10 월에 400 개의 역할을 삭감했으며, 당시에는 인력의 약 15%였습니다. Ian Allison은 계속해서 일자리를 흘리게되었다고 밝혔다.
• 공화당은 Crypto Authority에 대한 SEC에 대한 소송을 일시 중지합니다: 한 공화당 법무 장관은 주 규제 당국의 송금에 대한 암호화 집행 조치를 주장하는 증권 거래위원회에 대한 소송을 일시 중지하기 위해 제기했다.
• 암호화 카지노 창립자 Richard Kim은 투자자 기금 도박 후 체포되었습니다.: 제로 에지 설립자 인 리차드 킴 (Richard Kim)은 이번 주 투자자로부터 모금 된 7 백만 달러의 “거의 모든”를 잃은 것으로 추정 된 후 이번 주 와이어 및 유가 증권 사기 혐의로 체포되었습니다. Kim은 작년 Coindesk에 360 만 달러가 넘는 투자자 자금을 도박했다고 말했다.

이번 주

월요일

• 증권 거래위원회와 바이노스는 판사가 2 월에 교환 및 계열사 및 임원에 대한 규제 기관의 사건을 일시 중지 한 후 토론에 대한 공동 상태 보고서를 제출하도록 설정되었습니다. 지난 금요일, 당사자 확장을 요청했습니다 이 마감일과 판사는 사건을 감독합니다 월요일에 서명했습니다6 월 중순까지 후속 조치를 제기 할 당사자에게 제공합니다.

다른 곳 :

• (월스트리트 저널)) Binance 경영진은 3 월에 미국 재무부 공무원들을 만나 2023 년 11 월 유죄 판결에 따라 교환의 “정부 감독을 풀고있다”고 말했다. Binance는 항변의 일부로 법원 임명 모니터에 동의했습니다. 지난 달 토론과 동시에 Binance는 트럼프가 지원하는 세계 리버티 파이낸셜과 대화를 나누고 1 달러짜리 스타블 레코 인을 개발했습니다.
• (행운)) Fortune은 Donald Trump 미국 대통령의 Digital Assets Advisory Council의 전무 이사 인 Bo Hines와 이야기하고 프로파일 링했습니다.
• (CNBC)) CNBC에 따르면 미국 수입업자들은 수요 감소로 인해 더 많은 “취소 된 항해”를보고 있다고 CNBC는 보도했다.
• (직전)) Iceraid는 사람들이 토큰과 대가로 “범죄 불법 외계인 활동”의 이미지를 크라우드 소싱 할 수있는 Solana의 프로토콜이라고 주장하지만 이민 및 CUS와 어떤 관련이없는 것으로 보입니다. Toms 집행 (ICE), Verge 보고서.
• (NPR)) 국토 안보부는 많은 이민자들을위한 가석방을 취소하고 있으며, 그들에게 그들에게 미국의 자기 중심에 대해 이야기하고 있습니다. 미국 시민미국 내에서 태어난 또한 이 이메일을받습니다.
• (뉴욕 타임즈)) 스콧 베센트 (Scott Bessent) 재무부 장관이 도널드 트럼프 대통령에게 엘론 머스크 (Elon Musk)가 밀어 붙인 셰 플리 (Shapley)의 승진에 대해 협의하지 않았다고 불평 한 후 IRS 위원장 게리 샤플리 (Gary Shapley)는 3 일 만에 교체되었다.

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