비트코인은 올해를 마이너스 영역으로 마감할 것으로 예상되며, 이는 앞으로 잠재적인 약세장을 점점 더 예측하고 있는 분석가들 사이에서 우려가 커지는 상황입니다. 주요 심리적, 기술적 수준 이상의 모멘텀을 유지하지 못한 후, 시장 심리는 조심스러운 방향으로 바뀌었고, 투자자들은 정권 변화의 초기 신호에 대해 유동성 행동과 교환 흐름을 면밀히 모니터링하고 있습니다.
CryptoQuant의 Exchange Inflow Value(7일 누적) 지표를 기반으로 한 Arab Chain의 최근 분석은 주요 거래소 간의 유동성 패턴에서 눈에 띄는 차이를 강조합니다. 데이터는 비트코인과 이더리움 유입을 집계하여 두 개의 가장 큰 암호화폐 자산에 대한 위험 포지셔닝에 대한 더 넓은 시각을 제공합니다.
비트코인이 약 88,438달러에 거래되던 11월 24일, 코인베이스는 약 210억 달러에 달하는 7일 누적 유입액을 기록했습니다. 이와 대조적으로 바이낸스(Binance)는 여전히 상당한 수준이기는 하지만 유입량이 153억 달러에 육박하는 것으로 나타났습니다.
눈에 띄는 점은 가격이 이미 이전 최고치보다 훨씬 낮았을 때 이러한 유입 증가가 발생했다는 것입니다. 데이터는 공격적인 축적을 알리는 대신 교환 증가를 나타냅니다. 활동 포트폴리오 재조정, 헤징 또는 잠재적 분배 준비와 일치합니다.
안정적인 비트코인 가격에도 불구하고 거래소 유입 신호 유동성 강화
12월 21일까지 비트코인은 88,635달러 근처에서 거래되었습니다. 11월 말 수준보다 소폭 높을 뿐이며 여전히 좁은 횡보 범위 내에 갇혀 있습니다. 가격 움직임은 거의 진전을 보이지 않았지만, 거래 흐름 데이터는 시장 상황의 주목할 만한 변화를 지적했습니다. 업데이트된 온체인 수치는 주요 거래 장소로 유입되는 유동성이 단 몇 주 만에 급격히 감소하여 전반적인 시장 활동이 냉각되었음을 나타냅니다.
기관 및 미국 기반 흐름의 대용으로 자주 사용되는 코인베이스(Coinbase)의 7일 누적 유입액은 약 78억 달러로 감소했습니다. 이는 11월 말에 관찰된 유입 수준과 비교하면 60% 이상 급락한 수치입니다. 바이낸스도 위축을 겪었지만 하락폭은 실질적으로 덜 심각해 같은 기간 총 유입액은 약 103억 달러에 달했습니다. 그 결과, 바이낸스는 12월 순 유입량에서 코인베이스를 앞지르며 이전의 역동성을 역전시켰습니다.
이러한 차이는 광범위한 유동성이 강화되는 반면, 거래 활동이 단기 포지셔닝 및 적극적인 위험 관리와 관련된 장소에 더욱 집중되었음을 시사합니다. 동시에, 상당한 가격 반응이 없다는 점은 신규 자본 흐름이 둔화되었음에도 불구하고 비트코인이 어떻게 계속해서 횡보 거래를 했는지를 강조합니다.
종합적으로 볼 때, 데이터는 매수 및 매도 측면 모두에서 회전율이 감소하고 긴급성이 낮은 시장이 운영되고 있음을 나타냅니다. 유입량이 줄어드는 가운데 범위 제한을 유지할 수 있는 비트코인의 능력은 불과 한 달 전의 상황에 비해 더 조용하고 제한적인 유동성 환경을 반영합니다.
일일 추세가 약화됨에 따라 BTC가 주요 이동 평균 아래로 미끄러집니다.
비트코인은 일일 차트에서 87,900달러 근처에서 거래되고 있으며, 분기 초 120,000달러를 넘는 돌파 실패 이후 시작된 조정 움직임을 확장하고 있습니다. 이제 구조는 단기 추세 역학의 분명한 변화를 반영하며 가격은 주요 일일 이동 평균보다 확실히 낮습니다. 특히 비트코인은 111일과 200일 단순이동평균을 잃었습니다. 둘 다 전복되기 시작했고 지지보다는 동적 저항으로 작용했습니다.
$110,000~$115,000 영역에서의 거부는 결정적으로 낮은 고점을 나타냈고, 이어서 $80,000 중반 범위로의 충동적인 매도가 이어졌습니다. 이후 가격 움직임은 좁은 횡보세로 압축되어 확실한 반전보다는 일시적인 안정화를 시사했습니다. 그러나 하락하는 이동 평균을 회복할 수 없다는 것은 상승 시도가 여전히 취약하다는 것을 나타냅니다.
거래량 동향은 조심스러운 전망을 더해줍니다. 초기 고장 동안 매도 압력이 확대된 반면, 거래량 감소로 인해 후속 반등이 발생하여 구매자의 확신이 제한적임을 나타냅니다. 이러한 불균형은 하락 매수 수요가 존재하지만 추세 전환을 강제할 만큼 강력하지는 않음을 나타냅니다.
기술적 관점에서 볼 때 $85,000~$88,000 지역은 중요한 단기 지원 지역이 되었습니다. 지속적인 보유는 범위 형성을 허용할 수 있습니다. 이 수준을 방어하지 못하면 더 깊은 되돌림의 위험이 높아집니다. 정서가 개선되려면 비트코인이 $95,000~$100,000 지역을 되찾고 주요 일일 평균 이상으로 안정화되어야 합니다.
ChatGPT의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
