50 만 명이 넘는 인구가있는 경치 좋은 지중해 섬인 몰타 (Malta)는 OKX 및 Crypto.com과 같은 유명한 암호화 회사의 선호하는 유럽 기반이되어 상점을 설립 할 수 있습니다.
유럽의 암호화 자산 시장 후 몇 주 후 (운모) 정권이 지난 12 월에 발효되었으며, 몰타는 가장 큰 암호화 거래소에 라이센스를 수여했습니다. OKX와 crypto.com. 한 국가에서 Mica Crypto Asset Service Provider (CASP) 라이센스를 확보하면 회사는 30 개국으로 구성된 유럽 경제 전체에서 운영 할 수 있습니다. 가장 최근에 Crypto Exchange Gemini가 말했다 몰타에서 운모 라이센스를 확보하려고했습니다.
MOCA에 대한 몰타의 빠른 포용은 관심과 우려를 모두 이끌어 내고 있습니다. CASP 규칙은 유럽 전역에서 높은 표준을 설정하기 위해 만들어졌지만 회원국은 처리 응용 프로그램과 관련하여 어느 정도의 여유가 있습니다. 몰타의 접근 방식은 일부 암호화 산업을 이끌었습니다 의문의 이해 관계자 운모 실사에 대한 섬의 가벼운 태도가 너무 편안합니다그리고 그것이 응용 프로그램을 처리하는 것보다 더 빨리 처리하는 경우.
운모의 몰타 단축키
Malta는 2018 년에 Crypto의 현지 규제 프레임 워크 (VFA) 프레임 워크를 도입했습니다. VFA (Virtual Financial Assets) 프레임 워크는 특정 회사가 상대적으로 쉽게 MICA로 전환 할 수 있도록 활용할 수 있습니다. Malta Financial Services Authority (MFSA)에 따르면이 섬의 레거시 정권은“미카와 동등한 것으로 인정 받았다”고 말했다.
프레임 워크는 크립토 회사가 보유한 경우 운모 지정을 얻고 자하는 회사에게 중요한 디딤돌입니다. 2024 년 12 월 30 일 이전의 지역 VFA 라이센스몰타는 운모 및 소위 “사전 승인”상태에 빠른 트랙을 제공 할 수 있습니다.
MFSA 관계자는“승인 타임 라인은 제출의 완전성과 품질에 따라 다를 수 있지만, 기존 가상 금융 자산 (VFA) 서비스 제공 업체는 몰타의 설립 된 VFA 정권으로 인해 신속한 처리를 경험할 수 있다고 MFSA 관계자는 말했다.
감독 우려
몰타는 규제 개발에 신속하게 적응할 수 있으며, 더 빠른 규제 명확성을 추구하는 기업들에게는 환영하는 개발 일 가능성이 높지만 업계 관측자들은 규제 감독의 물질과 규모에 관한 의문을 제기했습니다.
Blockchain Analytics Company의 글로벌 정책 및 규제 담당 부사장 인 Liat Shetret은 Coindesk와의 인터뷰에서“소규모 관할 구역은 규제 개발에 더 빨리 적응할 수 있으며,이를 수행 할 수 있습니다.
Shetret의 주요 관심사는 이러한 빠른 추적 승인이 집행 근육에 의해 뒷받침되는지 여부입니다. “우리는 ‘사업을 여기로 가져 오는 것’에 대한 많은 발전을 보았습니다. 라이센스와 등록은 빠르게 추적됩니다.
Shetret은“우리는 몰타와 같은 관할 지역에서 라이센스 및 등록을 넘어 대화를 옮기면됩니다. 집행 팀을 보여주고, 조사 방법을 알고있는 숙련 된 암호 집행 또는 숙련 된 암호화 법 집행 팀을 보여줍니다.
그러나 섬의 암호화 업계 선수들은 몰타의 디지털 자산 규제에 대한 친숙 함이 다른 장소와 차별화되는 것이라고 말합니다.
몰타에 본사를 둔 법률 회사 인 GTG의 관리 파트너 인 Ian Guaci는“이러한 운영자들은 암호화 산업을 이해하는 당국에 의해 적극적으로 규제를 찾고있다”고 인터뷰에서 말했다. “우려는 다음과 같습니다. 이전에 크립토 대스 세트를 규제 한 적이없는 국가에서는 현재 MICA를 구현하더라도 필요한 전문 지식과 일관성으로 규정이 효과적으로 적용되도록 보장 할 것인가?”
간단히 말해서, 3 개월 동안 예약을 기다린 후 미슐랭 스타 레스토랑에가는 것과 미슐랭 스타 레스토랑에가는 것과 같습니다. 이것은 폴란드에서 가장 큰 암호화 교환 인 Zondacrypto의 CEO 인 Przemysław Kral이 자신의 회사의 Mica 초점을 Malta에서 Estonia로 전환하기로 한 결정에 대해서는 더 복잡하고 시간이 소요 되었음에도 불구하고 포인트입니다.
Kral은 인터뷰에서“에스토니아는 몰타 규제 프로세스보다 훨씬 배타적입니다.
“프로세스는 복잡하고 매우 엄격해야합니다. 제가 고객이라면, 나는 며칠 안에 며칠 안에 그것을 받았기 때문에 솔직히 말하기 때문에 약간 더 빠른 결과가 아닌 MICA 라이센스를 신청하는 회사를 선택할 것입니다.” (OKX를 받았습니다 2025 년 1 월 23 일에 사전 승인 그리고 2025 년 1 월 27 일에 완전한 라이센스 – 4 일 후.)
암호화 자이언츠가 몰타에 베팅
몰타에서 신속한 라이센스를받은 일부 암호화 회사 중 하나는 맨체스터 시티 축구 클럽과 McLaren Formula 1 팀을 후원하는 것으로 알려진 상위 5 개 교환 인 OKX입니다.
OKX는 주장했다 최초의 글로벌 플레이어 1 월에 암호화 친화적 섬의 사전 승인을 받았으며, 몰타에서 클래스 4 암호화 서비스 제공 업체 라이센스를 보유하고 있습니다.
OKX가 Mica 사전 승인 상태를 트럼펫 한 지 약 한 달 후, 사건의 전환으로 회사는 청구를 해결하기 위해 50 억 달러를 지불했습니다 미국 법무부 (DOJ)와 함께 암호화 서비스를 제공하기 위해 적절한 라이센스를 보유하지 않은 회사의 혐의와 관련된 벌금.
몰타가 문제의 민감성을 감안할 때 DOJ와 계류중인 합의에 대한 지식을 가지고 있는지는 확실하지 않습니다. 그러나 4 월에 MFSA 벌금형 OKX $ 120 만 국가의 자금 세탁 규칙을 위반 한 것.
MLTESE Watchdog은 MFSA가 왜 MICA 사전 승인을 DOJ와의 판결과 합의를받은 회사에 사전 승인을 부여할지 물었을 때, Maltese Watchdog는 위험 기반 접근 방식을 취한다고 말했다.
MFSA는 이메일을 통해“필요한 모든 정보가 수집되면 신중한 분석 및 교차 점검에 근거하여 권한이 부여됩니다. 종합 평가와 처리 편의 사이의 균형이 필요하다는 것을 인식하는 것이 중요합니다.
MFSA는“이 균형을 유지하는 것은 모든 시장 진입 프레임 워크가 효과적으로 기능하도록하는 데 중요합니다. 위험 평가에 대한 우리의 접근 방식은 다양한 부문에서 수년간의 감독 및 전문 지식에 걸쳐 신중하게 개발되어 비례하고 효과적인 측정 값을 구현할 수 있습니다.
OKX는 출판 시간으로 의견을 제공하지 않았습니다.
Hower, Okxeeee Coches, CEO, Ernald of Goss, 최근 X에 가져갔습니다 몰타에 대한 그의 견해를 방송하기 위해. Ghoos는 “우리는 면허가있는 제품 제공에서 더 많은 발전을했기 때문에 몰타를 선택했다”고 Ghoos는 말했다.
“OKX는 MFSA로부터 유리한 용어를 받았습니까? 대답은 아니오이며 실제로는 반대입니다.”
OKX와 마찬가지로 또 다른 헤비급 Crypto.com도 1 월에 원칙적 승인 MICA에 따라 CASP 라이센스를 받기 전에 몰타에서.
FIFA 월드컵, F1 및 PGA 골프 투어 및 기타와의 유명 스폰서 십 Crypto.com은 경쟁 시장에서 라이센스를 확보했습니다. 두바이, 한국, 싱가포르, 호주 및 영국까지.
그러나 crypto.com에는 적절한 라이센스가없는 운영 이력도 있습니다. 네덜란드에서 금융 안정성을 유지하려는 De Nederlandsche Bank는 Crypto.com을 거의 2 년 동안 라이센스없이 운영하기 위해 2023 년 Crypto.com 2.85 백만 유로 (3,250 만 달러)를 벌금을 부과했습니다. 그것 암호화 서비스 제공 업체로 De Nederlandsche Bank에 등록 2023 년.
Crypto.com의 대변인은이 회사가 몰타에 대한 오랜 존재와 헌신을 가지고 있다고 말했다. 대변인은 이메일을 통해“우리는 회사로서의 초기 단계 이후 몰타에서 인력을 유지해 왔으며 몰타는 5 년 이상 글로벌 운영 사업부의 기반이되어왔다”고 말했다.
프랑스가 다시 해고 당한다
레스토랑 비유를 고수하면서 미슐랭 스타 요리사가 있으며 프랑스 요리 훈련을받은 Michelin-Star 요리사가 있으며, 식당 비즈니스에서 가장 기술적으로 도전적인 업적 중 하나로 탐내고 있습니다.
비슷한 역학도 대륙의 규제 프레임 워크와 함께 진행되고있는 것 같습니다.
~ 안에 올해 초 연설, 프랑스 금융 시장 당국 (AMF)의 회장 인 마리 안드 바트-라야 니 (Marie-Anne Barbat-Layani)는“일부 동료들에 의해 승인 된 다소 빠른 펜”을 통해 시장에 나오는 제품에 대해 경고했다.
AMF 회장은 유럽 증권 및 시장 당국 (ESMA)과 강력한 조정을하여 레벨 경기장을 유지할 것을 요구했다.
Barbat-Layani는“우리는 ‘규제 쇼핑’이라고 알려진 것을 피하고 싶다.
MICA 승인은 상업 기업과 해당 규제 기관 간의 일련의 개인 대화를 통해 망쳐 져 있으며 다양한 관할 구역의 접근 방식을 비교하고 대조하기가 어렵습니다.
ESMA와 EBA (European Banking Authority)는 동료 검토 및 정보 교환을위한 구조를 설정하여 수렴을 유발해야합니다. 이론적으로, 모든 회원국은 서로가 어떻게이 일을하는지 알고 있어야하며, 비슷한 방식으로 일을해야합니다.
Daniel Arroche, 프랑스 암호화 및 블록 체인 중심 법률 회사의 파트너 D & A 파트너, MICA는 실제로 조화를 추구하는 동안 표준은 크게 다르다고 말했다. Arroche는“규제 차익 거래”가 EU 내에서 일어나고 있다고 말했다.
프랑스는 운모를 예상하여 법률 협정 Arroche는 엄격한 심사를 적용함으로써 덧붙였다.
Arroche는“프랑스의 규제 기관인 AMF는 깊은 경험을 가지고 있으며 현재 ESMA의 진화 표준과 밀접한 관련으로 MICA 응용 프로그램을 처리하고 있습니다. 대조적으로, 몰타 나 키프로스와 같은 국가는 모든 규제 기술 표준이 발표되기 전에 라이센스를 발표했습니다. 경우에 따라 MICA에 의해 예측되지 않은 ‘사전 승인’을 부여하여 규제 지름길에 대한 심각한 우려를 제기합니다. “
프랑스의 일부 암호화 규제 전문가가 몰타의 빠른 트랙 접근 방식을 불러 일으키는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 프랑스는 운모 라이센스 승인의 빙하 속도로 유명해졌습니다. 지금까지 국가는 3 개의 암호화 자산 서비스 제공 업체 (CASP) 라이센스를 수여했습니다. OKX는 몰타와 프랑스에서 라이센스를 추구하고 있었지만 프랑스를 포기했습니다 작년 7 월.
어쨌든, 몰타의 면밀한 조사는 무대 뒤에서 일어나고 있다고한다. 블룸버그는 3 월에보고했다 몇몇 EU 규제 기관은 ESMA가 Crypto Exchange Bybit의 해킹으로 OKX에 관한 조치를 취하고 회사의 라이센스와 관련하여 몰타를 언급 할 것을 촉구했다.
또한 프랑스 국제 통신사 인 Agence France-Presse (AFP), 최근에보고되었습니다 그 ESMA는 잠재적으로 너무 느슨한 이름없는 규제 기관의 “피어 리뷰”를 출시했습니다.
익명을 유지하라고 요청한 유럽 CASP의 한 임원은 Coindesk에게 몇몇 소식통이 그에게 몰타의 금융 규제 기관에 대한 ESMA 감사가 진행되고 있다고 지적했다고 말했다.
ESMA와 AMF는 모두 언급을 거부했다.
EU에서 암호화의 고통이 커지고 있습니다
프랑스는 다른 국가가 규제 프레임 워크를 빠르게 추적하는 방법에 찬성하지는 않지만 Centrali의 위험에 대한 의문을 제기합니다. Zation과 그것이 암호화 관련 정치를 넘어서 어떻게 쏟아지는 지.
국가 차원에서 MICA를 구현하면 EU가 중앙 집중식이지만 다양한 무역 국가로 기능하는 방식에 대한 주목을 받고 있으며 유럽 회원국들 사이에서 균일 성의 중요성에 대한 근본적인 의문을 제기한다고 EU 정책 책임자 인 Crypto Council의 Mark Foster는 말했다.
“당신은 본질적으로 모든 것이 유럽 차원에서 결정되는 연방 유럽을 원하십니까? 중국이나 미국과 경쟁하기 위해 규모의 경제 측면에서 특정 중앙 집중화와 가치가있는 곳에는?” 포스터는 인터뷰에서 말했다.
“반면에,보다 분산 된 접근 방식은 각 국가의 다양성을 존중하며, 일부는 자산 관리와 같은 분야를 전문으로 할 수 있습니다. 예를 들어, 국내 국가와 관할 구역에서는 분명히 매우 중요합니다.
이것은 암호화 회사 내 에서이 지역에서 명확한 규제 프레임 워크를 갈망하는 고통을 창출 할 수 있습니다.
회사는 MICA 규정 준수가 한 곳마다 다를 수있는 방법에 대해 공개적으로 이야기하고 싶지 않습니다. 그러나 어떤 경우에는 줄 사이를 읽을 수 있습니다.
오스트리아, 몰타 및 독일에서 운모 라이센스를 보유하고 있으며 OKX 및 crypto.com회사가 독일 규제 기관인 Bafin에 의해 라이센스를 부여 받았을 때 MICA 라이센스 동등성을 어떻게 볼 수 있는지 암시했습니다.
Bitpanda는“이 라이센스는 즉각적인 타당성을 가지고 있습니다. 유효하지 않거나 존재하지 않는 다른 암호화 플랫폼이 발표 한 원칙적 인 라이센스와 달리 독일 라이센스는 승인되었을 때 독일 라이센스에 대해 말했습니다. 올해 1 월.
비트 스판다는 논평을 거부했다.
시민권을위한 현금
중앙 집중화와 탈 중앙화에 대한 논쟁이 커지는 것 외에도,이 나라에 투자하는 사람들에게 몰타 시민권을 제공 할 권리에 대한 유럽위원회 (EC)와의 유명한 법적 스 패트는 최근에 이루어졌습니다.
한 달 전에 몰타의 소위“골든 비자”또는 몰타 영구 거주 프로그램 (MPRP) 제도는 유럽 최고의 법원에 의해 불법으로 간주됩니다. 이 프로그램을 통해 부유 한 개인은 약 백만 달러의 가격표에 대한 EU 시민권을 얻을 수있었습니다. EC는이 비자가 유럽의 자금 세탁, 탈세 및 부패의 문을 열었다고 밝혔다.
프랑스 재무부에 첨부 된 자금 세탁 방지 정보 부서 인 Tracfin의 전 수사관에 따르면“골든 여권 프로그램을 구현하는 경향이 있습니다.
“이것은 우연이 아닙니다.”라고 이름이없는 사람은 말했다. “이들 국가의 대부분은 세금 피난처이며 자원이 많지 않고 경제를 개발하기 위해 고군분투하고 있기 때문에 이러한 종류의 활동을합니다.”
몰타는 판결에 항소하지 않았지만 나라는 국가에 항소하지 않았다 검토 중이라고 말했습니다 법원 판결이 법적으로 의미하는 바
황금 비자 허점은 암호화 규제와 직접적인 관계를 맺지 않았지만 몰타가 부유 한 개인과 현금이 많은 암호화 회사를 EU로 여권으로 보이는 방식에 유사 할 수 있습니다.
Coindesk의 문서에 따르면 OKX의 중국 CEO이자 창립자 인 Star Xu는 2024 년 3 월에 몰타 여권을 이용할 수있었습니다.
“유럽 규제 당국의 위험은이 지역에서 감독 차익 거래가 가능하다는 것입니다. 가장 큰 약속과 번거 로움을 제공하는 관할 구역으로 갈 수 있습니다.”
“다른 관할 구역이 너무 오래 걸리고 있기 때문에 회사가 면허를 받기 위해 몰타로 가면 심각한 거래 회사를위한 시스템을 구축하지 못했다고 생각합니다.”
업데이트 (6 월 30 일, 08:35 UTC) : 프랑스가 현재까지 3 개의 운모 라이센스를 발행했다고 덧붙였다.
