디지털 골드로 비트 코인? 4 월의 시장 이벤트 및 장기 가치 저장 분석

트럼프의 관세에 대한 시장 반응은 Bitcoin의 ‘Digital Gold’이야기에 대한 광범위한 수용을 신호합니다.

Hashdex의 Gerry O’Shea는 4 월에 미국 관세에 대한 불안정한 발표에 대한 비트 코인 가격의 반응에 따르면 디지털 자산이 기본 약속 중 하나를 달성 할 수 있다고한다.

2025 년 5 월 7 일 오후 3시 20 분

금융 시장에서는 단기 관찰을 기반으로 가정하는 것은 바보의 심부름입니다. 그러나 투자자들이 포트폴리오에서 비트 코인의 역할을 평가함에 따라, 4 월의 사건은 가치의 저장소로서 자산의 떠오르는 명성을 이해하기 위해 분석 할 가치가 있습니다.

변동성의 배경

4 월 2 일 트럼프 대통령의 관세 발표에 의한 난기류는 다음 날 NASDAQ 100과 S & P 500이 각각 4.8%와 5.4% 하락하면서 주가가 급락했다. 비트 코인은 다음과 같이 소송을 따랐다 VIX 변동성 지수는 Covid 초기부터 보이지 않는 수준 보복 무역 조치에 대한 두려움이 우세했습니다.

그러나 Bitcoin의 가격은 발표 후 며칠 내에 급격히 회복되기 시작하여 NASDAQ 100 및 S & P 500과의 상관 관계가 0.50 이하로 떨어지기 시작했습니다. 4 월 9 일 관세에 대한 일시 중지로 인해 상관 관계가 다시 상승하기 전에 상관 관계가 다시 상승했습니다.

4 월에 비트 코인의 전통적인 시장과의 상관 관계

출처 : CF Benchmarks 및 Bloomberg (2025 년 4 월 1 일부터 2025 년 4 월 30 일)의 데이터를 포함한 Hashdex Research. 비트 코인 (NASDAQ 비트 코인 참조 가격 지수로 표시)과 TRADFI 지수 사이의 30 일 롤링 상관 관계 (근무일 만 고려).

이 단기 관찰은 투자자가 비트 코인을 인식하는 방법의 변화하는 특성을지지하기 때문에 중요합니다. 일부는 여전히 비트 코인을 높은 베타 “위험 온”자산으로 분류하지만 제도적 감정은보다 미묘한 이해를 반영하기 시작했습니다. 비트 코인은 60 일 동안 S & P 500보다 빠르게 회복되었으며, 이후 코비드 발병, 러시아의 우크라이나 침공 및 2023 년 미국 은행 위기탄력성과 프로파일이 스트레스 중에 금의 프로파일과 점점 더 일치하는 사건을 보여주는 사건.

이 분리 기간은 비트 코인이 방지 성 특성을 표시하는 패턴을 설정하여 전신 사건 중에 할당자가 자본을 보호 할 수있게하는 동시에 장거리 운반 동안 주식, 채권 및 금의 성과를 능가합니다.

비트 코인 대 전통 자산, 5 년 수익률

출처 : CaseBitCoin, 2020 년 5 월 1 일부터 2025 년 4 월 30 일까지 데이터를 반환합니다 (CaseBitCoin.com)

디지털 금으로가는 길

비트 코인의 장기 수익보다 더 매력적인 것은 장기 포트폴리오 효과 일 것입니다. 전통적인 60% 주식/40% 채권 포트폴리오 내에서 비트 코인에 대한 소액 할당조차도 3 년 기간의 98%에서 위험 조정 수익을 개선했을 것입니다. 지난 10 년 동안. 그리고 이러한 위험 조정 수익률은 더 긴 시간에 비해 현저히 높아져 긍정적 인 비트 코인의 변동성이 단기 균형보다 단기적 인 타격보다 더 많음을 시사합니다.

비트 코인이 보편적으로“디지털 골드”로 받아 들여 졌다고 주장하는 것은 여전히 ​​시기상일 수 있지만 지정 학적 사건에 대한 반응으로 뒷받침되는 그 이야기는 추진력을 얻고 있습니다. 중앙 은행 간섭에 대한 비트 코인의 고정 공급, 유동성, 접근성 및 면역의 조합은 기존 자산을 복제 할 수없는 속성을 제공합니다. 이것은 포트폴리오 다각화와 장기적인 자산 보존을 찾아 크든 작은 투자자에게 호소해야합니다.