역사적 패턴에 따르면 비트코인은 Nasdaq 100과의 상관관계가 무너질 때 바닥을 찍는 경우가 많았으며, 이러한 역학관계는 5년 만에 4번째로 나타났습니다.
2025년 12월 4일 오후 6시 23분
비트코인 BTC$92,064.92 은 다시 한번 전통적인 위험 자산 단지와 다르게 행동하고 있으며 최근의 차이는 중요한 신호를 보낼 수 있습니다.
비트코인과 나스닥 100 사이의 음의 상관관계는 비트코인 시장 바닥과 일치하는 경우가 많으며 현재 설정은 과거의 여러 전환점과 유사해 보입니다.
두 자산이 현재 -0.43인 20일 상관계수에서 마이너스 영역으로 이동한 것은 지난 5년 동안 네 번째입니다. 이 패턴은 또한 2021년 여름과 2024년 8월에 나타난 음의 상관 관계 기간과 유사하며, 두 기간 모두 의미 있는 비트코인 최저치와 일치했습니다. 비트코인은 위험 기간 동안 성과가 뛰어나고 위험 회피 기간 동안 성과가 저조한 경향이 있는 레버리지를 활용한 고급 베타 기술 자산으로 자주 설명되지만 현재의 차이는 주목할 만합니다.
비트코인은 10월 사상 최고치보다 36%나 하락했다. 이에 비해 나스닥 100은 최대 하락폭이 8%에 불과했고 현재는 사상 최고치보다 2% 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 비트코인은 아직까지 광범위한 기술 부문만큼 회복되지 않았으며 현재 사상 최고치보다 27% 낮은 수준에 머물고 있습니다.
이전의 음의 상관 관계 사례는 엔 캐리 트레이드 언와인드 중에 전개되어 비트코인을 약 49,000달러까지 하락시켰고, 이는 궁극적으로 현지 바닥을 표시했습니다. 그 전에는 비트코인이 30,000달러 바로 밑에서 거래되던 2023년 9월에 음의 상관관계가 나타났고, 이어 연말에는 40,000달러까지 상승했습니다. 첫 번째 사례는 중국 채굴 금지 기간인 2021년 5월에 발생했습니다. 당시 비트코인 가격은 60,000달러에서 30,000달러로 하락했다가 2021년 11월 새로운 최고치를 회복했습니다.
종합해보면, 이 에피소드들은 비트코인과 나스닥 100 사이의 음의 상관관계가 비트코인의 중요한 전환점 부근에서 종종 나타났음을 보여줍니다. 현재 설정에서는 또 다른 바닥이 형성될 수 있음을 암시하지만 반등 시점은 여전히 불확실합니다.
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프로토콜 연구: GoPlus 보안
알아야 할 사항:
- 2025년 10월 현재 GoPlus는 제품군 전반에 걸쳐 총 470만 달러의 수익을 창출했습니다. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence의 토큰 보안 API는 2025년 현재까지 월간 호출 평균 7억 1,700만 건을 기록했으며 2025년 2월에는 거의 10억 호출로 최고치를 기록했습니다. 거래 시뮬레이션을 포함한 총 블록체인 수준 요청은 월 평균 3억 5,000만 건에 달했습니다.
- 2025년 1월 출시 이후 $GPS 토큰은 2025년 총 현물 거래량 50억 달러 이상, 파생상품 거래량 100억 달러 이상을 기록했습니다. 월간 현물 거래량은 2025년 3월 11억 달러 이상으로 정점을 찍었고 파생상품 거래량은 같은 달 40억 달러 이상으로 최고치를 기록했습니다.
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비트코인이 폭락하자 국부펀드가 구매자가 되었습니다: BlackRock의 Larry Fink
현물 BTC ETF 중 가장 큰 IBIT를 보유한 자산 관리 대기업의 CEO는 국영 행위자들이 거래를 위해 구매하는 것이 아니라 수년간 보유하기 위해 구매하고 있다고 말했습니다.
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- BlackRock CEO 래리 핑크(Larry Fink)는 국부펀드가 비트코인 가격이 9만 달러 이하로 떨어지면서 비트코인을 매수하는 등 비트코인을 꾸준히 축적해 왔다고 말했습니다.
- Fink는 구매를 단기 거래가 아닌 장기 투자 전략의 일부로 설명했습니다.
- 그는 인플레이션과 국가 부채에 대한 헤지 수단으로서 비트코인의 잠재력을 재차 강조하면서 비트코인을 “크고 큰 사용 사례”라고 불렀습니다.
