기관 투자자들은 암호화에 점점 더 할당되고 있지만 핵심 문제는 비트 코인에만 초점을 맞추거나 여러 암호 화폐에 걸쳐 다각화되어 위험 조정 된 수익과 포트폴리오 탄력성을 최적화하기 위해 다각화할지 여부입니다.
2025 년 2 월 26 일 오후 4시 54 분 UTC
암호화에 대한 투자 대화는 암호 화폐의 생존에 의문을 제기하는 것에서 효율적인 할당 전략에 대한 논의로 전환했습니다. 특히, 기관 투자자들은 비트 코인으로 물을 테스트하는 것에서 광범위한 암호화 시장에 대한 다양한 노출을 찾는 것으로 전환하고 있습니다.
총 시가 총액이 3 조 달러 이상인 암호 화폐는 투자자가 쉽게 접근 할 수있는 모든 상장 된 투자 가능한 자산의 시장 포트폴리오의 약 1.5%를 나타냅니다 (Bloomberg, Wisdomtree, 1/31/2025).
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그림 1 : 시장 포트폴리오
출처 : Bloomberg, Wisdomtree. 2024 년 12 월 31 일 현재의 데이터. 시가 총액은 10 억 달러로 표시됩니다. 역사적 성과는 미래의 성과를 나타내는 것이 아니며 모든 투자가 가치가 떨어질 수 있습니다.
~ 안에 2024 년, 기관 투자자들은 멀티-세트 포트폴리오의 시장 중립적 위치가 시장 포트폴리오에 의해 결정된대로 약 1.5%의 암호 화폐 투자를 포함한다는 것을 인식하기 시작했다. 또한 다각화 된 다중 자사 포트폴리오에 암호 화폐를 포함 시키면 위험/반환 프로필을 향상시킬 수 있습니다.
Cryptocurrencies에 약 1.5%를 할당하는 것은 자산 클래스에 대한 특정 투자 논문이없는 투자자에게 합리적인 전략이되었지만 투자자가 1.5%를 비트 코인에 할당하거나 여러 냉각 통증에 걸쳐 해당 할당을 다각화 해야하는지에 대한 의문이 생겼습니다.
그림 2 : 암호 화폐 시가 총액
출처 : Artemis Terminal, Wisdomtree. 2025 년 1 월 31 일 현재 미국 달러 시가 총액을 사용합니다. 지수에 직접 투자 할 수 없습니다. 역사적 성과는 미래의 성과를 나타내는 것이 아니며 모든 투자가 가치가 떨어질 수 있습니다.
배경의 경우 Bitcoin은 Cryptocurrency 시장을 지배하여 전체 시가 총액의 55%를 차지합니다. 다음 19 개의 가장 큰 cryptocurrencies는 총 33%를 차지하고 나머지 12%는 다른 모든 cryptocurrencies에 분포됩니다.
이 배포는 암호화 투자에 대한 최적의 접근 방식에 대한 기관 투자자들 사이에서 논쟁을 불러 일으켰습니다. 집중된 전략의 옹호자들은 종종 Bitcoin에 독점적으로 투자한다는 아이디어를 옹호합니다. 이 선호도는 비트 코인의 기존 실적과 금과 유사한 가치의 디지털 스토어로서의 인식에 의해 주도됩니다. 비트 코인의 탄력성과 역사적 공연은 암호 화폐 세계에 비교적 안전한 진입을 원하는 사람들에게 매력적인 옵션이되었습니다.
그러나 다각화의 강력한 지지자도 있습니다. 이 투자자들은 암호 화폐 바구니에 투자를 확산시키는 것이 신흥 디지털 자산의 성장 잠재력을 활용할 수 있으며 동시에 단일 암호 화폐의 변동성과 관련된 위험을 완화 할 수 있다고 주장합니다. 다각화함으로써 투자자들은 우주 내에서 새로운 혁신적인 프로젝트와 기술의 증가로 인해 잠재적으로 포트폴리오를 디지털 경제의 광범위한 발전과 일치시킬 수 있습니다.
궁극적으로, 비트 코인에만 집중하거나 다양한 투자 전략을 채택하기로 한 결정은 개별 투자자 선호도, 위험 허용 범 및 시장 전망에 달려 있습니다. 장기 투자를 추구하는 장기 암호 시장 수상자에 대한 강력한 의견이없는 투자자들은 다각화에 대한 시장 상한 가중 접근 방식을 유리하게 알 수 있습니다. 우주가 성숙함에 따라 투자자들은 더 넓은 cryptocurrency 시장과 함께 시간이 지남에 따라 진화하는 할당을 구할 것입니다.
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Dovile Silenskyte
Dovile Silenskyte는 WisdomTree의 Digital Assets Research의 이사입니다. 2024 년 5 월 Wisdomtree에 합류하기 전에 Dovile은 BlackRock에서 Index Equity Product 전략가로 일했습니다. 그녀의 현재 역할에서 그녀는 사내 디지털 자산 간행물에 대한 분석을 수행하고 제품 및 시장에 대한 고객 쿼리를 통해 영업 팀을 지원합니다. Dovile은 Texas A & M University – Commerce에서 금융 MSC를 보유하고 있습니다. 그녀는 또한 공인 재무 분석가 (CFA)입니다.
