시장의 ‘과잉 ​​레버리지 플러시’로 인해 BTC 가격 하락: Crypto Daybook Americas

2025년 10월 21일의 하루 일정

2025년 10월 21일 오전 11:15

작성자: Francisco Rodrigues(달리 명시하지 않는 한 항상 ET 기준)

비트코인 BTC$108,222.79 지난주 매도에서 회복하는 데 며칠을 보낸 후 약 $ 107,000로 떨어졌습니다. 수십억을 쓸어버렸다 레버리지 포지션에서. 이제 분석가들은 경기 침체를 붕괴라기보다는 시장 재설정으로 해석하고 있습니다.

온체인 데이터 유리 노드 이는 최근의 변동성이 장기적인 시장 구조를 손상시키지 않으면서 과도한 레버리지를 씻어냈다는 것을 의미합니다. 펀딩 요율이 급락하고 선물 미결제약정이 감소했으며 실현 손실은 트레이더가 포지션을 완전히 포기하기보다는 위험을 줄이고 있음을 나타냅니다.

그러나 선임 시장 분석가인 Samer Hasn은 XS.com비트코인은 연속적으로 낮은 고점과 낮은 저점을 형성하기 때문에 “약세 구조에 갇혀 있습니다”.

Hasn은 이메일에서 “의미 있는 반전을 위해서는 자산을 회수하고 $111,000 임계값 이상으로 견고하게 유지해야 하며, 이는 추세 안정화에 필요한 신뢰를 재건하는 데 도움이 되는 수준입니다.”라고 썼습니다. “그때까지 시장 랠리는 더 넓은 하락 추세 내에서 일시적인 조정 움직임으로 간주될 가능성이 높습니다.”

그럼에도 불구하고 일부 암호화폐 시장 참여자들은 이를 구매 창구로 보고 있습니다. Fundstrat의 Tom Lee가 이끄는 BitMine은 이미 막대한 규모의 프로젝트에 8억 달러를 투자했습니다. 에테르 재무부Blockchain.com에는 공개를 위한 회담을 가졌습니다 미국 SPAC 거래를 통해.

마찬가지로 Ripple이 지원하는 Evernorth Holdings는 10억 달러 이상을 목표로 Nasdaq에 상장하기 위한 SPAC 계약을 체결했습니다. “가장 큰 공공 XRP 재무부.”

한편, 거시적 변화는 위험 자산을 지원하고 있습니다. 미국과 중국 간 무역갈등이 완화되고 미국 지역은행 신용위험에 대한 불안이 완화되면서 주가가 상승하고 있다. 자본이 다시 위험으로 돌아가면서 금은 2% 이상 하락한 4,265달러를 기록했습니다.

기술적 설정은 CoinDesk 20(CD20) 지수는 지난 24시간 동안 3.56% 하락했으며 모든 회원은 하락세로 거래되었습니다.

Hasn은 “더 넓은 암호화폐 시장은 변동성이 증가하고 더 높은 수준을 유지하는 데 대한 신뢰가 떨어지면서 거래자들이 물러나는 등 심각한 디레버리징 단계를 계속 경험하고 있습니다.”라고 말했습니다.

“이러한 패턴이 지속된다면 나중에 거시 및 유동성 조건이 개선되면 보다 탄력적인 강세 회복을 위한 기반이 될 수 있습니다.”라고 그는 썼습니다. 그의 동료인 Linh Tran을 반향하며. 경계하세요!

볼만한 동영상

이번 주 이벤트에 대한 보다 포괄적인 목록을 보려면 CoinDesk의 “암호화폐 주간을 앞두고“.

• 암호화폐
  • 10월 21일 오전 11시 35분(동부 표준시): Galaxy Digital(GLXY)은 호스팅 X에 대한 2025년 3분기 수익 후 AMA.
• 매크로
  • 10월 21일, 8:30: 캐나다 9월 인플레이션율. 제목 YoY 추정치 2.3%, MoM 추정 -0.1%. 핵심 YoY(이전 2.6%), MoM(이전 0%).
  • 10월 21일: 연방준비제도이사회(Federal Reserve Board)가 회의를 주최합니다. 결제 혁신 컨퍼런스 워싱턴 DC에서 실시간 시청.
• 수입 (FactSet 데이터 기반 추정)
  • 10월 21일: Galaxy Digital(GLXY), 사전 출시.

토큰 이벤트

이번 주 이벤트에 대한 보다 포괄적인 목록을 보려면 CoinDesk의 “암호화폐 주간을 앞두고“.

• 거버넌스 투표 및 통화
  • GnosisDAO는 다음과 같은 제안에 투표하고 있습니다. ProbeLab에 105,000달러 지원 Gnosis Chain P2P 네트워크에 대한 자세한 성능 및 보안 지표를 개발합니다. 투표는 10월 21일에 종료됩니다.
  • 1inch DAO가 투표 중입니다. 유니콘 파워 5% 제거 Fusion 리졸버에 대한 스테이킹 요구 사항. 투표는 10월 21일에 종료됩니다.
• 잠금 해제
  • 주요 잠금 해제가 없습니다.
• 토큰 출시
  • 대규모 출시는 없습니다.

컨퍼런스

이번 주 이벤트에 대한 보다 포괄적인 목록을 보려면 CoinDesk의 “앞으로 암호화폐 주간“.

• 2일차 중 2일차: DigiAssets 미국 2025 (마이애미)
• 2일차 중 2일차: 핀테크 프린지 페스티벌 2025 (런던)
• 2일차 중 1일차: 제부라이브 (런던)

토큰토크

올리버 나이트

• 한국 거래소 업비트와 빗썸이 화요일 시가총액이 낮은 토큰을 다수 상장하면서 일련의 폭발적인 상승세를 촉발했습니다.
• 업비트가 눈에 띄게 추가됐다 에프$0.01644 원화 및 달러 거래 쌍으로. SynFutures는 HyperLiquid 및 Aster와 경쟁하기를 희망하는 분산형 파생상품 거래소입니다.
• F는 상장 후 50% 이상 상승한 후 일부 이익을 돌려받았습니다. 거래량은 2억 달러 이상으로 669% 증가했습니다.
• 한편 빗썸은 ZORA와 RECALL을 상장했다. 전자는 10% 이상 상승한 반면 RECALL은 더 넓은 시장에 맞춰 움직였습니다.
• 상장 이후의 증가세는 화요일 알트코인 시장 추세를 거스르며 여러 자산이 두 자릿수 하락세에 직면했습니다. CoinDesk 80 지수는 지난 24시간 동안 4.5% 하락했습니다.
• CAKE와 ETHFI는 모두 10% 하락했고, ETH, BNB, SOL은 모두 부정적인 정서가 시장에 다시 유입되면서 4~5% 하락했습니다.
• 트레이더들은 이제 주말 동안 시장의 반등이 더 낮은 고점을 형성했는지 분석하고 있습니다. 이는 약세 추세를 나타내며 한 달도 채 안 된 최고 기록에 이어 약세 시장이 반전될 가능성이 있음을 나타냅니다.

파생상품 포지셔닝

• 비트코인 선물 시장은 거래자들이 점차적으로 다시 참여함에 따라 미결제약정이 260억 6천만 달러로 증가하는 등 완만한 회복세를 보이고 있습니다.
• 3개월 연간 기준은 중립에서 강세까지 5%-6% 범위 내에서 안정적으로 유지됩니다. 중요한 것은 자금 조달 요율이 대부분 중립 또는 긍정적으로 다시 바뀌었으며 이는 이전에 보았던 단기 확신이 사라졌음을 나타냅니다. OKX는 현재 7.51%의 높은 긍정률로 이러한 변화를 주도하고 있습니다.
• BTC 옵션 시장은 향후 가격 변동에 대한 기대가 높아짐에 따라 매우 강세를 보이고 있습니다. 내재변동성 기간 구조는 우상향하며, 이는 시장이 시간이 지남에 따라 변동성이 증가할 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다.
• 동시에 25델타 스큐는 모든 기간에 걸쳐 상승하여 현재 11.86%를 초과합니다. 이러한 높은 양의 스큐는 거의 중립에 가까운 24시간 풋콜 거래량(49%~51%)에도 불구하고 트레이더들이 지속적인 랠리에 대한 상당한 확신을 반영하여 상승 노출(콜 옵션)에 대해 큰 프리미엄을 지불하고 있음을 확인시켜 줍니다. 이는 풋에 유리한 49%~51%입니다.
• Coinglass 데이터에 따르면 24시간 동안 청산된 금액은 3억 2천만 달러이며, 매수와 매도 비율은 76%-24%입니다. BTC(8,800만 달러), ETH(8,500만 달러) 및 기타(3,300만 달러)가 명목 청산 측면에서 선두를 차지했습니다.
• 바이낸스 청산 히트맵은 가격 상승 시 모니터링할 핵심 청산 수준으로 112,300달러를 표시합니다.

시장 움직임

• BTC는 수요일 오후 4시(동부 표준시) 대비 -2.98% 하락한 $107,816.26(24시간: -2.62%)입니다.
• ETH는 $2,607.45에 $3,867.69에 3.3% 하락했습니다(24시간: -3.84%).
• CoinDesk 20은 3.6% 하락한 3,566.33입니다(24시간: -3.46%).
• Ether CESR 복합 스테이킹 비율은 2.84%로 2bps 상승했습니다.
• 바이낸스의 BTC 펀딩 비율은 0.0035%(연간 3.7931%)입니다.

• DXY는 0.27% 상승한 98.85에 있습니다.
• 금 선물은 1.91% 하락한 $4,276.00에 거래됩니다.
• 은 선물은 5.43% 하락한 $48.60에 거래됩니다.
• Nikkei 225는 0.27% 오른 49,316.06에 마감했습니다.
• 항셍은 0.65% 상승한 26,027.55에 마감했습니다.
• FTSE는 0.21% 상승한 9,423.22에 있습니다.
• Euro Stoxx 50은 5,678.39에서 변동이 없습니다.
• DJIA는 월요일에 1.12% 상승한 46,706.58에 마감했습니다.
• S&P 500은 1.07% 상승한 6,735.13에 마감했습니다.
• 나스닥 종합지수는 1.37% 오른 22,990.54에 마감했습니다.
• S&P/TSX Composite는 1.02% 상승한 30,416.44에 마감했습니다.
• S&P 40 라틴 아메리카 지수는 1.11% 상승한 2,916.62에 마감했습니다.
• 미국 10년 만기 국채 금리는 3.972%로 1.6bp 하락했습니다.
• E-mini S&P 500 선물은 0.12% 하락한 6,765.75에 거래됩니다.
• E-mini Nasdaq-100 선물은 0.11% 하락한 25,276.25에 거래됩니다.
• E-mini 다우존스 산업평균지수는 0.18% 하락한 46,827.00에 거래됩니다.

비트코인 통계

• BTC 지배력: 59.6% (변동 없음)
• 이더와 비트코인 ​​비율: 0.03587(-0.36%)
• 해시율(7일 이동 평균): 1,133EH/s
• 해시가격(현물): $46.49
• 총 수수료: 2.93 BTC / $324,314
• CME 선물 미결제약정: 144,835 BTC
• 금으로 표시된 BTC: 25.6oz
• BTC 대 금 시가총액: 7.23%

기술적 분석

• 어제 111,000달러 상한선으로 반등한 후 BTC는 20주 지수 이동 평균(EMA)에서 거부되어 현재 107,900달러 부근에서 거래되고 있습니다.
• 강세가 모멘텀을 유지하려면 200일 EMA를 넘는 일일 종가와 107,400달러를 넘는 주간 종가가 9월 초에 확립된 스윙 실패 패턴을 확인하는 데 도움이 될 것입니다.
• 단점은 현재 약 $100,200인 50주 EMA가 더 높은 기간 동안 다음 주요 지원 영역으로 남아 있다는 것입니다.

암호화폐 주식

• Coinbase Global(COIN): 월요일 $343.78(+2.31%)에 마감, 시장 전 $338.50에 -1.54%
• 서클 인터넷(CRCL): $130.81(+3.42%), -0.95% $129.57에 마감
• 갤럭시 디지털(GLXY): $39.65(+4.95%), +2.3% $40.56로 마감
• 강세(BLSH): $58.76(+2.96%), -1.77% $57.72로 마감
• MARA Holdings (MARA): $20.73(+5.93%), -2.03% $20.31로 마감
• 폭동 플랫폼(RIOT): $22.01(+9.89%), -1.95% $21.58로 마감
• Core Scientific(CORZ): $18.81(-1%)에 마감, +3.14% $19.40에 마감
• CleanSpark (CLSK): $20.4(+4.48%), -1.08% $20.18에 마감
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): $59.77 (+2.64%)로 마감
• 엑소더스 무브먼트(EXOD): $26.13(+5.11%), -0.92% $25.89로 마감

암호화폐 재무 회사

• 전략(MSTR): $296.61(+2.33%), -1.94% $290.85로 마감
• Semler Scientific(SMLR): $23.65(+2.03%)에 마감
• SharpLink Gaming(SBET): $14.79(+3.14%), -2.16% $14.47로 마감
• Upexi (UPXI): $5.72(+5.93%), -2.97% $5.55에 마감
• 라이트 전략(LITS): $1.98(+5.32%)로 마감

ETF 흐름

현물 BTC ETF

• 일일 순 흐름: -4,040만 달러
• 누적 순 흐름: 614억 7천만 달러
• 총 BTC 보유량 ~135만

현물 ETH ETF

• 일일 순 흐름: -1억 4,570만 달러
• 누적 순 흐름: 144억 7천만 달러
• 총 ETH 보유량 ~678만

원천: 파사이드 투자자

당신이 자고있는 동안

• 브리티시 컬럼비아, 그리드에서 새로운 암호화폐 채굴 프로젝트를 영구적으로 금지 (CoinDesk): 주에서는 디지털 자산 채굴자가 일자리가 많은 프로젝트를 위해 제한된 전력을 예약하기 위해 전력 공급업체인 BC Hydro와의 연결을 차단하고 2026년에 용량을 할당하기 전에 AI 및 데이터 센터 부하를 제한할 것입니다.
• 일본은 다카이치가 일본 최초의 여성 총리가 되면서 역사를 만들었습니다. (CNBC): 다카이치 사나에(Sanae Takaichi)는 자민당이 일본 혁신당과 연정을 맺은 후 하원 투표 465표 중 237표를 얻어 당선의 길을 열었습니다.
• 영국 정부, 상반기 차입 목표 초과로 세금 인상 가능성 높아 (The Wall Street Journal): 9월 예산 부족액이 202억 파운드(270억 달러)로 6개월 간 격차가 998억 파운드로 늘어나 예상치 925억 파운드에 비해 레이첼 리브스 총리의 11월 26일 예산에 대한 투자자의 관심이 더욱 높아졌습니다.

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