화요일 9% 회복에도 불구하고 비트코인(BTC)은 불과 24시간 전만 해도 가격이 84,000달러까지 급락하는 등 상당한 변동성을 경험했습니다. 이러한 침체는 현재 650,000개 이상의 코인을 자랑하는 최대 BTC 보유량을 보유하고 있는 공개 회사인 Strategy(이전 MicroStrategy)에 큰 영향을 미쳤습니다.
전략 T-Rex ETF, 거의 85% 급락
뉴스BTC 보고됨 회사의 CEO인 Phong Le는 현재 시장 상황을 고려하여 비트코인 보유 일부를 매각할 가능성을 제안했습니다.
이와 함께 회사의 레버리지 상장지수펀드(ETF)도 상당한 손실을 입었고 Strategy의 재무 건전성에 대한 우려가 가중되었습니다.
로이터 강조 표시됨 회사 주식의 수익을 확대하도록 설계된 Strategy의 레버리지 ETF는 올해 암호화폐 폭락의 가장 큰 피해 중 하나였습니다.
두 가지 특정 ETF인 T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF와 Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF는 올해 가치의 거의 85%를 잃어 급격한 하락세를 보였습니다.
또한 T-Rex 2X Inverse MSTR Daily Target ETF는 같은 기간 동안 48% 하락했습니다. 이러한 환경에서는 전략의 공유, MSTR비트코인 가격 폭락으로 인해 올해 40% 이상 하락했습니다.
이제 투자자의 관심은 회사의 기업 가치를 비트코인 보유량과 비교하는 Strategy의 “mNAV”(시장 순 자산 가치) 측정 기준에 집중되고 있습니다.
mNAV가 1 미만으로 떨어지면 회사가 암호화폐 판매를 고려할 수 있다고 언급한 Le의 발언에 따라 회사의 장기 전망에 대한 우려가 커졌습니다. 현재 견적 장소 이 비율은 약 1.1로이터 통신의 계산에 따르면.
분석가들은 여전히 낙관적
JonesTrading의 최고 시장 전략가인 Mike O’Rourke는 Le의 발언이 시장 변동성 속에서도 비트코인을 확고하게 보유하겠다는 회사의 메시지를 약화시킨다고 지적했습니다.
회사는 또한 연간 전망을 수정하여 잠재적 이익이 63억 달러에서 55억 달러의 손실에 이를 것이라고 경고했는데, 이는 이전 예상 순이익 240억 달러에서 크게 조정된 것입니다. 10월 30일에 이루어진 이 사전 추정에서는 비트코인이 연말까지 $150,000.
DWS의 최고 투자 책임자인 빈센조 베다(Vincenzo Vedda)는 회사 내 전략 변화에 대해 “전략의 훌륭한 전략은 가격이 오르는 동안 가격이 하락할 때 회사에 남겨진 전략적 옵션이 제한적입니다.”라고 말했습니다.
나스닥 100 지수에 진입한 이후 스트래티지의 주가는 2024년 11월 최고점 대비 70% 이상 하락해 1년 동안 가치가 절반 이상 하락했습니다.
이러한 암울한 실적에도 불구하고 분석가들의 감정은 여전히 남아 있습니다. 상대적으로 낙관적; 전략을 모니터링하는 16개 증권사 중 10개는 “매수”로 추천했고 4개는 “강력한 매수”를 제안했습니다. 전체 중간 목표 가격은 485달러로 LSEG 데이터를 기준으로 내년에 183% 증가할 가능성이 있음을 반영합니다.
글을 쓰는 동안 시장을 선도하는 암호화폐인 비트코인은 92,000달러 선을 회복하는 데 성공했습니다.
DALL-E의 주요 이미지, TradingView.com의 차트
